Перераспределение гегемонии в сфере аккумуляторов: семь стран, семь разных ответов

Краткое содержание

Исход соперничества за цепочку поставок литий-ионных аккумуляторов определяется не масштабом субсидий, а структурной асимметрией на этапах рафинирования и переработки. Китай продолжает удерживать доминирующее положение в переработке сырья благодаря вертикальной интеграции с упором на государственные предприятия и долгосрочному национальному планированию, одновременно корректируя свой политический курс от количественного роста к качественному переходу путем постановки цели по коммерциализации твердотельных аккумуляторов и сокращения налоговых льгот. США переходят от подхода, основанного на субсидировании, к прямому вмешательству, связанному с бюджетом Министерства обороны. В ходе этого процесса принцип приоритета отечественных компаний в секторах материалов для оборонной и аэрокосмической промышленности может потенциально привести к исключению южнокорейских компаний. ЕС отвечает тарифами и региональными промышленными стандартами в качестве основных столпов; как показывает пример Великобритании, эффективность политики определяется сплоченностью региональной системы торговой защиты, а не индивидуальными действиями отдельных государств-членов. В сферах торговли и экономической безопасности, стратегического соперничества США и Китая, а также тенденций в ЕС реструктуризация цепочек поставок критически важного минерального сырья и аккумуляторов разворачивается в соответствии с различной институциональной логикой в каждой стране, а не по единому рецепту. Таким образом, Южной Корее необходима стратегия двойного реагирования, учитывающая как системы оборонных закупок, так и логику торговой защиты.

I. Анализ проблемы

Перераспределение гегемонии в сфере аккумуляторов: семь стран, семь разных ответов

История, которая начинается с минералов и заканчивается политикой

Информационное агентство Синьхуа недавно сообщило, что литиевый рудник Цзяда в провинции Сычуань увеличил свои запасы на 1,05 миллиона метрических тонн в эквиваленте карбоната лития ^[10]. Это представляет собой увеличение на 70% по сравнению с предыдущими запасами. Почему подобные новости привлекают внимание за пределами Пекина? Дело в том, что один лишь показатель запасов лития служит индикатором, указывающим на центр тяжести всей цепочки поставок аккумуляторов. Марокканское издание TelQuel упомянуло литий наряду с медью, кремнием и титаном, отметив, что «Китай держит в руках бразды правления производством и переработкой» ^[1]. Будь то в Африке, на Ближнем Востоке или в Европе, взгляды на проблему критически важного минерального сырья сходятся в одном направлении.

Конкуренция в цепочке поставок аккумуляторной промышленности — это не та повестка дня, которая возникла в одночасье. Во время пандемии COVID-19 перебои в поставках масок и фармацевтических препаратов переросли в более широкую обеспокоенность по поводу зависимости от Китая, и сфера секьюритизации впоследствии расширилась на полупроводники, аккумуляторы и редкоземельные элементы ^[7]. Соединенные Штаты предпочли направить субсидии на внутреннее производство в рамках Закона о снижении инфляции (IRA) ^[7]. Однако этот подход не смог охватить весь производственный цикл. Цепочка поставок аккумуляторов для электромобилей делится на несколько этапов: добыча критически важного минерального сырья, переработка компонентов материалов, производство компонентов аккумуляторов, производство ячеек и сборка блоков, выпуск готовой продукции и переработка ^[3]. Американские и европейские компании по-прежнему ограничены сборкой блоков — финальной стадией, — в то время как добыча сырья, переработка и производство ячеек структурированы так, что ими занимаются Южная Корея и Китай ^[3]. В число ведущих производителей аккумуляторных ячеек входят четыре китайские, три южнокорейские и три японские компании, на долю которых в совокупности приходится 90% мирового рынка ^[3].

Что раскрывает сравнительная таблица Карнеги

В докладе, опубликованном в сентябре Фондом Карнеги за международный мир, сопоставляются семь политических экосистем: Китай, Южная Корея, Япония, ЕС (включая некоторые государства-члены), США, Канада и Индия ^[2]. Автор доклада Дарси Драудт-Вехарес оценила, что правительства «развернули ряд инструментов с разной скоростью и в разных масштабах», придя к выводу, что результаты оказались «неоднозначными» ^[2]. Эта оценка интригует, поскольку она ясно дает понять, что единого политического рецепта не существует. Некоторые страны подходят к проблеме через субсидии, другие — через тарифы, третьи — путем мобилизации государственных предприятий. Именно поэтому реструктуризация цепочек поставок критически важного минерального сырья рассматривается как ключевой объект мониторинга в сферах торговли и экономической безопасности. Само разнообразие инструментов политики усложняет оценку рисков цепочки поставок.

Недавние шаги Китая носят двусторонний характер. В сентябре семь правительственных министерств, включая Министерство промышленности и информационных технологий (MIIT), совместно объявили о плане развития аккумуляторной промышленности на период «15-й пятилетки» (2026–2030 гг.). В нем была поставлена цель первоначальной крупномасштабной коммерциализации полностью твердотельных аккумуляторов к 2030 году ^[8]. В то же время Китай впервые за 11 лет сократил налоговые льготы на литий-ионные аккумуляторы для электромобилей. Он вновь ввел потребительский налог, начиная с сентября, и планирует отменить освобождение от налога на покупку автомобилей в 2028 году ^[11]. Издание Nikkei Asia истолковало это как «сокращение поддержки, которое может спровоцировать реструктуризацию на перенасыщенном автомобильном рынке» ^[11]. Это сигнализирует о том, что Китай смещает вектор своей политики с количественного роста на качественный переход. Тайваньское издание DigiTimes Asia охарактеризовало это как вступление в «эпоху после масштабирования», проанализировав, что Пекин переносит акцент на конкуренцию в области твердотельных аккумуляторов и качества высокосортных материалов ^[5].

Расчет США, переориентированный на приоритеты безопасности

Ситуация на американской стороне, судя по всему, смещается от субсидий к более прямому вмешательству. Министерство энергетики (DOE) второй администрации Трампа по состоянию на август 2026 года проводит политику развития кадрового потенциала в сфере критически важного минерального сырья и переходит к применению принципа приоритета отечественных компаний в секторах материалов для оборонной и аэрокосмической промышленности с упором на оборонный спрос ^[7]. Издание Fastmarkets сообщило, что правительство США инвестирует более 2 миллиардов долларов в проекты, связанные с обороной ^[16]. Однако указывается на структурные ограничения эффективности этой политики. Томаш Найдровски из Центра глобальной энергетической политики (CGEP) Колумбийского университета констатировал, что «частный капитал разочаровал нас. Он разочаровал, потому что его потянуло к конечному центру тяжести за счет арбитража рабочей силы и арбитража на негативных экстерналиях» ^[7]. Это указывает на то, что даже когда правительство выделяет субсидии, частный капитал все равно мигрирует в страны с низкой заработной платой и мягким экологическим регулированием. Его коллега Том Муренхаут добавил: «Проблема, с которой мы сейчас сталкиваемся, заключается в том, что мы лишь вливаем государственные средства, предварительно не выявив и не устранив сдерживающие факторы, из-за которых не притекает частный капитал» ^[7]. Если этот диагноз верен, то сравнительное преимущество Китая на этапах рафинирования и переработки с высокой долей вероятности сохранится в течение значительного периода ^[7].

Анализ, проведенный EY UK, помещает эту тенденцию в более широкий контекст. В нем объясняется, что уязвимости цепочек поставок, вскрытые пандемией и американо-китайской напряженностью, высветили риски экономической взаимозависимости, что, в свою очередь, вывело промышленную политику с периферии экономической мысли в мейнстрим ^[4]. Тем не менее, дискуссии о расширении государственного вмешательства сосуществуют, противопоставляя опасения по поводу искажения рынка аргументам в пользу необходимости исправления провалов рынка и использования стратегических возможностей ^[4].

Европа и Африка: давление с разных сторон

ЕС является как объектом сравнения в политической экосистеме аккумуляторов, так и источником торгового давления. Издание South China Morning Post сообщило, что ЕС требует от Великобритании повысить тарифы на китайские электромобили. Даже после Брекзита оценки показывают, что Великобритания «не может легко выйти из рамок промышленной политики ЕС» ^[14]. Это демонстрирует, что ЕС обладает рычагами давления на страны, не входящие в его состав, с целью заставить их присоединиться к его усилиям по сдерживанию китайских цепочек поставок электромобилей и аккумуляторов. Именно поэтому в данном сравнительном аналитическом докладе тенденции в ЕС рассматриваются как объект для политического сопоставления, а не как независимый субъект принятия решений. Внутренняя промышленная политика ЕС, судя по всему, корректируется относительно постепенно по сравнению с политикой США и Китая.

Еще одним фронтом борьбы за минералы является Африка. Французское издание The Africa Report сообщило, что сделка по приобретению ганского предприятия Atlantic Lithium компанией Zhejiang Huayou Cobalt на сумму 210 миллионов долларов получила одобрение Австралийского совета по рассмотрению иностранных инвестиций (FIRB) ^[15]. Марокканское издание TelQuel также указало, что страна обладает «ресурсами, ожидающими стратегии», подчеркнув тенденцию ведущих экономических держав двигаться к обеспечению безопасности цепочек поставок в ответ на доминирование Китая в производстве и переработке ^[1]. Соперничество за доступ к африканским месторождениям функционирует как низовой фронт в американо-китайском технологическом противостоянии за гегемонию.

Ключевые проблемы: три линии напряженности

Первая линия напряженности заключается в том, насколько быстро и глубоко может быть подорвано сравнительное преимущество Китая на этапах рафинирования и переработки. С точки зрения южнокорейских компаний обсуждается двойная стратегия: временное сохранение использования китайских сетей рафинирования при одновременном вхождении в связанную с безопасностью цепочку поставок США ^[7]. Однако существует реальный риск того, что американский принцип приоритета отечественных компаний может исключить южнокорейские фирмы из секторов материалов для оборонной и аэрокосмической промышленности ^[7].

Вторая линия — это побочный эффект от изменения внутренней политики Китая. Поскольку сокращение налоговых льгот и технологический переход к твердотельным аккумуляторам происходят одновременно, потенциал реструктуризации в китайской аккумуляторной промышленности накладывается на конкуренцию за обладание технологиями следующего поколения ^[8][11].

Третья линия — это экстерриториальное применение торговых норм. Как показывает случай, когда тарифные требования, исходящие от ЕС, распространяются на страны, не входящие в союз, политика вокруг реструктуризации цепочек поставок выходит за рамки двусторонних отношений, ограничивая возможности третьих стран ^[14]. На пересечении этих трех линий напряженности оценка доклада Карнеги о «неоднозначных результатах», вероятно, останется в силе в обозримом будущем ^[2].

II. Углубленный анализ проблемы

Грамматика войны цепочек поставок: что лежит за пределами субсидий

«Неоднозначные результаты», показанные в докладе Карнеги, не случайны. Существуют структурные причины, по которым семь политических экосистем достигли разных результатов, несмотря на стремление к одной и той же цели. Без изучения этой структуры «риск зависимости от критически важных позиций», на который указывается в сферах торговли и экономической безопасности, будет лишь приводить к повторению одних и тех же рецептов каждый раз.

Сдерживающие факторы, сформулированные в одном предложении

Доминирование Китая в рафинировании и переработке не было построено на битве субсидий. Это кумулятивный результат десятилетий вертикальной интеграции с упором на государственные предприятия, экстернализации экологических издержек и долгосрочного национального планирования. Случай с компанией Zhejiang Huayou Cobalt, получившей одобрение на приобретение Atlantic Lithium в Гане, показывает, что эта модель действует и сегодня ^[15]. «Выстраивание в очередь» за критически важным минеральным сырьем из Африки и с Ближнего Востока — это вопрос не ценовой конкуренции, а того, кто первым обеспечил себе перерабатывающую инфраструктуру. Именно поэтому марокканское СМИ вышло с заголовком «Ресурсы, ожидающие стратегии» ^[1]. Асимметрия, при которой страны, обладающие ресурсами, отличаются от стран, обладающих перерабатывающими мощностями, является фундаментальной причиной того, почему эта проблема не может быть легко решена, сколько бы Запад ни увеличивал субсидии.

В докладе EAI на это было указано со всей точностью. Политика США и Европы представляла собой «метод простого вливания субсидий и займов без устранения структурных факторов, которых избегает частный капитал» ^[7]. Суть в том, что даже при выделении средств частный капитал устремляется в регионы с более низкой заработной платой и менее строгим экологическим регулированием. Это тот фон, на котором обсуждаемая в сферах торговли и экономической безопасности «конкуренция промышленных субсидий между крупными странами» оказывается менее эффективной, чем ожидалось. Соперничество по поводу размера субсидий ближе к погоне за результатами сравнительного преимущества, а не за его причиной.

Промышленная политика, переписанная через бюджет Министерства обороны

Именно здесь меняется характер политики. Вторая администрация Трампа смещает свой политический курс от субсидий к «более прямому государственному вмешательству» ^[7]. В то время как Министерство энергетики работает над развитием кадрового потенциала в сфере критически важного минерального сырья, инвестиции в проекты, связанные с бюджетом Министерства обороны, превысили 2 миллиарда долларов ^[16]. Это означает, что промышленная политика больше не является инструментом дополнения рынка, а перестраивается как часть системы оборонных закупок. Предупреждение в докладе EAI указывает именно на это: «В секторах материалов для оборонной и аэрокосмической промышленности, которые США продвигают вперед с упором на оборонный спрос, действует принцип приоритета отечественных компаний, что создает реальный риск исключения южнокорейских компаний» ^[7]. Это подразумевает, что «контроль над передовыми технологиями в отношении Китая», на котором сосредоточено внимание в сфере стратегического соперничества США и Китая, может проявиться в виде избирательного исключения союзников из системы закупок минерального сырья и материалов для аккумуляторов.

Структура на стороне ЕС имеет иную текстуру. ЕС отвечает тарифами и региональными промышленными стандартами, а не субсидиями или оборонными закупками. Когда Великобритания попыталась принять тарифную политику в отношении китайских электромобилей, отличную от политики ЕС, ЕС оказал давление на Великобританию. В одной из колонок это комментировалось следующим образом: «даже после Брекзита Лондон не может легко выйти из рамок промышленной политики ЕС» ^[14]. Этот случай раскрывает ключевой момент, который необходимо учитывать в сфере тенденций ЕС: политика ЕС в отношении аккумуляторов и электромобилей определяется не решениями отдельных государств-членов, а сплоченностью региональной системы торговой защиты в целом. Иными словами, США, ЕС и Китай применяют промышленные политики с разной грамматикой — основанные на логике безопасности, логике торговой защиты и логике национального планирования соответственно.

Возвращение 1970-х годов: рециклинг концепции энергетической безопасности

Текущая логика вокруг критически важного минерального сырья не нова. В недавнем анализе агентства по энергетической информации и аналитике отмечалось, что из-за блокады Ормузского пролива «значение энергетической безопасности смещается от обеспечения достаточного количества ископаемого топлива к сокращению зависимости от самого ископаемого топлива» ^[13]. Это выражение имеет точно такую же структуру, как и концепция безопасности, созданная двумя нефтяными кризисами 1970-х годов. Тогда нефтедобывающие страны контролировали поставки, а страны-потребители отвечали созданием запасов и поиском альтернативных источников. Сегодня Китай контролирует рафинирование и переработку, а страны-потребители отвечают наращиванием запасов и обеспечением альтернативных цепочек поставок. Разница в том, что жизнеспособных альтернатив нет. Если сырую нефть можно получать из различных стран-производителей, то рафинирование лития, кобальта и графита сосредоточено практически в одной стране.

Недавние шаги Китая также можно прочитать в рамках этого исторического шаблона. Сокращение налоговых льгот на литий-ионные аккумуляторы впервые за 11 лет ^[11] при одновременном оформлении технологического перехода к твердотельным аккумуляторам ^[8][5] представляет собой классическую двухэтапную стратегию богатой ресурсами страны, которая переносит поле битвы на качественное доминирование после того, как количественное доминирование обеспечено в достаточной степени. Это схоже с тенденцией 1970-х годов, когда нефтедобывающие страны закрепили за собой право ценообразования, а затем расширили свою сферу влияния, выйдя на низовые рынки рафинирования и нефтехимии.

Четыре переменные, которые определят следующие пять лет

Анализ EAI рассматривает следующие три-пять лет как «базовый сценарий, при котором продолжается частичная и неравномерная реструктуризация», оценивая его вероятность в 55% ^[7]. Переменные, которые могут нарушить этот прогноз, можно свести к четырем.

Во-первых, это политический календарь в США. Поскольку крайний срок продления полномочий Экспортно-импортного банка в 2026 году совпадает с циклом промежуточных выборов, политика финансирования зарубежных инвестиций в чистую энергию вступает в «критическую фазу» ^[6]. Если продление полномочий будет отложено, пошатнется все финансирование зарубежных проектов в сфере аккумуляторов и минерального сырья.

Во-вторых, это скорость технологического перехода Китая. Если цель крупномасштабной коммерциализации твердотельных аккумуляторов к 2030 году будет реализована в соответствии с планом ^[8], дискуссия о сравнительном преимуществе в существующей цепочке поставок литий-ионных аккумуляторов сместится в сторону технологической конкуренции следующего поколения.

В-третьих, это сплоченность внутри ЕС. Как показал пример Великобритании, когда отдельные государства-члены или соседние страны выбирают независимые тарифные пути, ключевым моментом становится то, насколько успешно система торговой защиты ЕС сможет это абсорбировать ^[14].

В-четвертых, это рамки применения американского принципа приоритета отечественных компаний в отношении своих союзников. То, в какой мере южнокорейским и японским компаниям будут предоставлены исключения в секторах, связанных с оборонным спросом, является практическим поворотным моментом, который сформирует перспективы «реструктуризации цепочек поставок» в сферах торговли и экономической безопасности ^[7][16].

Источники

[1] [TelQuel] [Эпизод 1] Критически важное минеральное сырье: ресурс, ожидающий стратегии

[2] [Фонд Карнеги] Аккумуляторные экосистемы: сравнительный анализ политики в области литий-ионных технологий

[3] [Восточноазиатский институт] [Серия «Экономическая война США и Китая и варианты действий для Южной Кореи»] ③ Реструктуризация цепочки поставок аккумуляторов для электромобилей и стратегии обеспечения безопасности критически важного минерального сырья

[4] [EY (Ernst & Young) - Геостратегия] Суверенная промышленная политика

[5] [DigiTimes Asia] Гонка аккумуляторов в Китае вступает в эпоху после масштабирования: Пекин переносит акцент на твердотельные технологии и качество

[6] [Фонд Карнеги] Устойчивое развитие, климат и геополитика

[7] [Восточноазиатский институт] Провал мобилизации частного капитала в политике реструктуризации цепочек поставок критически важного минерального сырья и стратегии реагирования южнокорейских компаний

[8] [Global Times] Китай представляет 5-летний план по аккумуляторам, нацеленный на крупномасштабное использование полностью твердотельных технологий к 2030 году

[9] [CRU Group] Чистые технологии: использование возможностей и смягчение рисков.

[10] [South China Morning Post] Китайский литиевый рудник фиксирует более широкую жилу, укрепляя позиции Пекина в поставках аккумуляторов

[11] [Nikkei Asia] Китай отменяет налоговые льготы на литий-ионные аккумуляторы для электромобилей спустя 11 лет

[12] [Metal Bulletin (Fastmarkets)] Сырье для аккумуляторов

[13] [Energy Intelligence] Продолжающиеся войны выводят низкоуглеродную энергетику в центр внимания безопасности

[14] [South China Morning Post] Может ли Великобритания действительно позволить себе отклониться от тарифов ЕС на китайские электромобили?

[15] [The Africa Report] Как Китай взял под контроль литий в Африке

[16] [Metal Bulletin (Fastmarkets)] Правительство США объявляет об инвестициях в проекты на сумму более 2 миллиардов долларов на фоне сохранения фокуса на обороне