[EAI·جونغ أنغ سونداي مشروع مشترك] يشبه ما كان قبل 100 عام، تتزعزع الأنظمة الاقتصادية الدولية الثلاثة

اصطف العاطلون عن العمل في طابور طويل أمام مركز توزيع طعام أقيم في وسط مدينة شيكاغو بالولايات المتحدة عام 1931 خلال فترة الكساد الكبير.

كانت هذه المنشأة، التي تحمل لافتة "حساء وقهوة ودونات مجانية للعاملين العاطلين عن العمل"، تسمى "مطبخ الحساء"، وقد أقامها زعيم المافيا آل كابوني.

يُقال إن ما معدله 2200 شخص تناولوا الطعام يوميًا. [الصورة: الأرشيف الوطني الأمريكي]

شهد المجتمع الدولي كيف يمكن للصدمات الاقتصادية واسعة النطاق والاستجابات غير الملائمة لها أن تؤدي إلى انهيار النظام الدولي. كان ذلك خلال الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين الأولى والثانية (1919-1939). انهار النظام الاقتصادي الدولي في الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين بسبب الكساد الكبير الذي بدأ في الولايات المتحدة عام 1929، مما أدى إلى صراع جيوسياسي تمثل في الحرب العالمية الثانية.

انهارت في هذه الفترة الفاصلة بين الحربين ثلاثة أنظمة ليبرالية: نظام النقد القائم على المعيار الذهبي، وحرية حركة رؤوس الأموال، ونظام التجارة الحرة. حاولت القوى الأوروبية الكبرى استعادة الازدهار الذي كان قبل الحرب العالمية الأولى، لكن هذه الركائز انهارت واحدة تلو الأخرى خلال فترة العشرين عامًا تقريبًا بين عامي 1919 و1939. توقف المعيار الذهبي مؤقتًا عندما علقت الدول الأوروبية قابلية تحويل العملات إلى ذهب لتمويل تكاليف الحرب العالمية الأولى، وتمت محاولة استعادته بعد الحرب، لكن العودة لم تكن سهلة. على سبيل المثال، أعادت بريطانيا ربط الجنيه بالذهب بتقييمه ما قبل الحرب في عام 1925، لكن ذلك كان عبئًا على الاقتصاد البريطاني الضعيف بعد الحرب.

حل عدم الثقة محل إطار التعاون الاقتصادي الدولي

كان الانهيار الكبير في أسعار الأسهم في وول ستريت بالولايات المتحدة عام 1929 نقطة تحول أدت إلى انهيار النظام الاقتصادي الدولي الليبرالي الذي كان يعاني بالفعل من تشققات. يمكن تقسيم تأثير الكساد الكبير على انهيار النظام الاقتصادي الدولي إلى ثلاثة جوانب رئيسية. أولاً، انهيار المعيار الذهبي. المعيار الذهبي هو نظام سعر صرف ثابت نموذجي يربط قيمة العملات مثل الجنيه البريطاني والفرنك الفرنسي والدولار الأمريكي بقيمة الذهب (1 أوقية ذهب تساوي 4.25 جنيه، 1 جنيه يساوي 25.22 فرنك)، وكان آلية تعزز التجارة الحرة من خلال استقرار أسعار الصرف. مع تداخل الانكماش والأزمة المصرفية الناجمة عن الكساد الكبير، قامت الدول بتخفيض قيمة عملاتها بشكل تنافسي للهروب من الأزمة الاقتصادية من خلال زيادة الصادرات. هذه السياسة الشهيرة "إفقار الجيران" لم تكن أقل من انهيار المعيار الذهبي كنظام سعر صرف ثابت. انسحبت بريطانيا من المعيار الذهبي في عام 1931، وأوقفت الولايات المتحدة قابلية تحويل العملة إلى ذهب في عام 1933. كما انسحبت دول الكتلة الذهبية مثل فرنسا وبلجيكا وهولندا وسويسرا وإيطاليا وبولندا تدريجيًا بحلول عام 1936. انهار المعيار الذهبي بسبب المنافسة على تخفيض قيمة العملة بين الدول لتحقيق الاكتفاء الذاتي.

ثانياً، تعزيز ضوابط رأس المال. مع انهيار الأنظمة المصرفية بشكل متسلسل وانتقال رؤوس الأموال بسرعة بحثًا عن أصول آمنة، قامت الحكومات بفرض ضوابط على الصرف الأجنبي وقيود على حركة رؤوس الأموال لمنع تدفق رؤوس الأموال. فرضت النمسا على الفور ضوابط على الصرف الأجنبي في أعقاب إفلاس بنك كريديت أنشتالت (Credit-Anstalt) في صيف عام 1931. وفي ألمانيا، تم تقديم قانون إدارة النقد الأجنبي في يوليو 1931، مما أدى إلى فرض رقابة صارمة على خروج المارك إلى الخارج وشراء العملات الأجنبية، مما يعني فعليًا التخلي عن تحرير رؤوس الأموال. عزز نظام موسوليني في إيطاليا ضوابط الصرف الأجنبي وقيود حركة رؤوس الأموال كجزء من الاقتصاد المكتفي ذاتيًا بعد عام 1935. في حالة بريطانيا وفرنسا، لم يتم اعتماد سياسات شاملة لضوابط رأس المال، لكنهما عززتا إدارة حركة رؤوس الأموال والقيود المحدودة.

ثالثاً، صعود الحمائية التجارية. في عام 1930، سنت الولايات المتحدة قانون سموت-هولي للتعريفات الجمركية (Smoot-Hawley Tariff Act)، الذي فرض رسومًا جمركية على 20 ألف سلعة مستوردة. بدأت الولايات المتحدة في البداية النظر في هذا القانون الجمركي بحجة حماية المزارعين الذين كانوا يعانون من عدم المساواة في ظل نظام التجارة الحرة، لكنه أدى في النهاية إلى زيادة كبيرة في الرسوم الجمركية على الواردات. بعد تطبيق هذا القانون، ارتفع متوسط معدل التعريفة الفعلي في الولايات المتحدة من 40٪ إلى حوالي 47-48٪. ردت الدول الأخرى بفرض رسوم جمركية انتقامية، مما أدى إلى انخفاض حجم التجارة العالمية بأكثر من الثلث بين عامي 1929 و1933. أنشأت بريطانيا اقتصاد كتلة الجنيه الاسترليني الذي يركز على مستعمراتها ودومينوناتها من خلال التعريفات الإمبراطورية التفضيلية. كما شكلت الولايات المتحدة وفرنسا وألمانيا واليابان كتلًا للعملات مثل الدولار والفرنك والمارك والين. انقسم الاقتصاد العالمي إلى عدة كتل اقتصادية مغلقة.

عززت هذه الاتجاهات الثلاثة بعضها البعض في حلقة مفرغة. أدى انهيار المعيار الذهبي إلى تقلبات في أسعار الصرف، مما برر ضوابط رأس المال، وأدت تقلبات أسعار الصرف وضوابط رأس المال إلى تفاقم الحمائية التجارية الميركانتيلية. ونتيجة لذلك، حل التنافس وانعدام الثقة بين الكتل محل إطار التعاون الاقتصادي الدولي، مما أصبح في النهاية خلفية للصراع الجيوسياسي الذي تمثل في الحرب العالمية الثانية.

مؤتمر بريتون وودز النقدي عام 1944 في الولايات المتحدة. في هذا المؤتمر، تم تأسيس نظام بريتون وودز، وهو نظام نقدي دولي،

تم ربط الدولار الأمريكي بالذهب، وتم تحديد نسبة تبادل العملات الأخرى بالنسبة للدولار. [الصورة: البنك الدولي]

التغييرات التي حدثت في الاقتصاد العالمي بعد الأزمة المالية العالمية التي بدأت في الولايات المتحدة عام 2008 تشبه بشكل لافت للنظر نمط الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين. أولاً، تشقق نظام الدولار كعملة احتياطية. حتى بعد انهيار نظام بريتون وودز، ظل الدولار عملة الاحتياط الدولية الوحيدة فعليًا. ومع ذلك، مع اهتزاز الثقة في النظام المالي الأمريكي بسبب أزمة عام 2008، بدأت الدول الناشئة، بما في ذلك الصين، في التحرك بجدية لتقليل اعتمادها على الدولار. إن تدويل اليوان، وزيادة التسويات بالعملات المحلية بين دول البريكس (BRICS)، ومناقشة العملات الرقمية للبنوك المركزية، وتعزيز بناء روسيا والصين لشبكات تسوية خارج الدولار بعد العقوبات الأخيرة على روسيا، كلها في نفس السياق. على الرغم من عدم وجود بديل واضح ليحل محل وضع الدولار حتى الآن، إلا أن الثقة في نظام العملة الاحتياطية الوحيدة قد ضعفت بالتأكيد مقارنة بالماضي.

ثانياً، عودة ضوابط رأس المال. بعد أزمة عام 2008، اعتمدت الدول الناشئة مجموعة متنوعة من اللوائح الاحترازية الكلية وأدوات إدارة حركة رؤوس الأموال لمواجهة التدفقات الرأسمالية السريعة. حتى صندوق النقد الدولي، على عكس الماضي، غير موقفه ليتقبل ضوابط رأس المال المحدودة. في الآونة الأخيرة، ينتشرت أشكال جديدة من ضوابط رأس المال والتكنولوجيا، تحت ذريعة الأمن، مثل تشديد فحص الاستثمار الأجنبي، والتحكم في الصادرات، وتقييد نقل التكنولوجيا في قطاعات الصناعات المتقدمة. هذا أكثر تعقيدًا من الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين من حيث أنه يتطور إلى ضوابط تجمع بين الاقتصاد والأمن، متجاوزًا مجرد قيود حركة رأس المال.

ثالثاً، عودة الحمائية التجارية. بعد أزمة عام 2008، زادت الدول تدابير حماية الصناعات المحلية بشكل كبير، بينما ادعت ظاهريًا حرية التجارة. الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين التي بدأت بشكل كامل بعد عام 2018، والمنافسة على الإعانات للسلع الاستراتيجية مثل أشباه الموصلات والسيارات الكهربائية والبطاريات، وإعادة هيكلة سلاسل التوريد، والتوجه نحو "فريند شورينغ" (Friend-shoring)، وتحالف "تشيب 4" (Chip 4)، وإطار التعاون الاقتصادي في منطقة المحيطين الهندي والهادئ (IPEF)، وخطاب "دي ريسكينغ" (De-risking)، وتوسيع البريكس، وتعزيز منظمة شنغهاي للتعاون (SCO)، كلها تظهر أن نظام التجارة متعدد الأطراف الذي يركز على منظمة التجارة العالمية أصبح شكليًا إلى حد كبير. إنه تحول حديث نحو تشكيل كتل اقتصادية حصرية تهدف إلى مشاركة الموارد والتكنولوجيا الأساسية فقط بين الحلفاء. هذا اتجاه مشابه جوهريًا لتقسيم الاقتصاد العالمي إلى كتل في الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين.

صعوبة الفصل التام بسبب تشابك سلاسل التوريد

إذن، هل ستؤدي هذه التشابهات إلى صراع جيوسياسي مثل الحرب العالمية الثانية؟ كلا الإجابتين المتعارضتين ممكنتان. أولاً، السيناريو المتشائم. يبدو مسار انتقال التصدعات في النظام الاقتصادي إلى صراعات جيوسياسية مختلفًا تمامًا عن الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين. عندما يتزامن عدم الثقة في نظام العملة الاحتياطية، وضوابط رأس المال والتكنولوجيا التي تركز على الدولة، وتقسيم التجارة حسب المعسكرات، فإن الدول تعطي الأولوية للأمن النابع من الاكتفاء الذاتي وتماسك المعسكر على الفوائد الاقتصادية النابعة من الاعتماد المتبادل. الوضع الحالي، حيث يتسع التنافس الاستراتيجي بين الولايات المتحدة والصين ليشمل التجارة والتكنولوجيا والتمويل، وتؤدي الحرب في أوكرانيا وعدم الاستقرار في الشرق الأوسط إلى تفاقم ذلك، يتداخل هيكليًا مع عملية الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين حيث عززت كتل الاقتصاد والتوترات الجيوسياسية بعضها البعض. إنه يوضح كيف يمكن للصراعات الاقتصادية أن تتصاعد إلى حروب إقليمية وكوارث مدمرة للنظام الدولي. إنه يثير القلق من أن تكلفة الصراع العسكري تنخفض كلما ضعف الاعتماد الاقتصادي المتبادل.

ومع ذلك، فإن السيناريو المتفائل ممكن أيضًا. وذلك لوجود شروط تختلف بشكل حاسم عن الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين. أولاً، توجد منظمات تعاون دولي متعددة الأطراف متنوعة تتعلق بالتمويل والنقد والتجارة والتنمية والأمن، بالإضافة إلى منتديات سياسية دولية شاملة ودائمة مثل قمة مجموعة العشرين (G20)، والتي توفر قنوات تنسيق سياسات دنيا في أوقات الأزمات. لم تكن هناك مثل هذه الضمانات المؤسسية في الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين. ثانيًا، في عصر الأسلحة النووية، هناك إدراك قوي بأن الحرب الشاملة تعني "التدمير المتبادل المؤكد" (MAD)، والذي يعمل كخط أحمر أخير مشترك بين قادة القوى العظمى. لذلك، فإنه يمنع الصراعات الاقتصادية من التحول مباشرة إلى صراعات عسكرية. ثالثًا، سلاسل التوريد اليوم أكثر تشابكًا بكثير من كتل الاقتصاد في الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين، مما يجعل التكلفة الاقتصادية للفصل التام باهظة. في الماضي، كانت كتل الاقتصاد يمكن أن تكون مكتملة ذاتيًا بهدف الاكتفاء الذاتي داخل الكتلة، ولكن في الصناعات المتقدمة الحديثة، يكاد يكون من المستحيل لدولة واحدة أو كتلة واحدة أن تحتكر سلسلة القيمة بأكملها. حتى لو دعت الولايات المتحدة والصين إلى الفصل التام، فإن الانقطاع الكامل عبر شبكة توزيع المواد الخام والمكونات والمنتجات النهائية يمكن أن يؤدي إلى صدمة اقتصادية فورية لكلا الطرفين.

الدرس الأساسي المستفاد من تجربة الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين هو أن الصدمات الاقتصادية تزداد قوتها التدميرية عندما تقترن بنقاط ضعف النظام الاقتصادي الدولي القائم. منذ أزمة عام 2008، أصبحت المحاور الثلاثة - نظام الدولار، وحركة رؤوس الأموال، والتجارة الحرة - تهتز مرة أخرى، مما يشير إلى أن النظام الاقتصادي الدولي الحالي في وضع أزمة مشابه للفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين. ومع ذلك، فإن ما إذا كانت المرحلة التالية، أي ما إذا كانت هذه التصدعات ستؤدي إلى كارثة جيوسياسية مثل الحرب العالمية الثانية، يعتمد على الخيارات التي تتخذها كل دولة الآن. من المهم أن نتذكر أن فشل الفترة الفاصلة بين الحربين العالميتين لم يكن مصيرًا محتومًا، بل كان نتيجة تراكمية لخيارات السياسة.

نظام النقد القائم على المعيار الذهبيهو نظام يربط قيمة العملة بكمية معينة من الذهب. تحويل العملة الورقية الصادرة عن السلطة النقدية إلى ذهب عند الطلب هو قابلية التحويل إلى ذهب. يحد من كمية النقود المتداولة ضمن احتياطيات الذهب لتحقيق استقرار الأسعار، ولكنه يحد من القدرة على تنفيذ سياسات مالية ونقدية مرنة في أوقات الأزمات الاقتصادية.

التعريفات الإمبراطورية التفضيليةهو نظام تجاري حمائي حصري فرضته بريطانيا عام 1932، حيث خفضت الرسوم الجمركية المتبادلة داخل الإمبراطورية البريطانية وفرضت رسومًا جمركية عالية على الدول خارج الكتلة. دفع ذلك العالم نحو تقسيم الاقتصاد العالمي إلى كتل وتقسيم مناطق النفوذ، وأصبح خلفية للحرب العالمية الثانية.

إي يونغ-أوك، أستاذ العلوم السياسية والعلاقات الدولية في جامعة كوريا. حاصل على دكتوراه في العلاقات الدولية من جامعة جنوب كاليفورنيا (USC)، وعمل كأستاذ مساعد في جامعة أوكلاهوما وزميل باحث في جامعة براون. يدرس الاقتصاد السياسي للتمويل والمالية الدولية، والتعاون المالي في شرق آسيا، والدبلوماسية المالية بين كوريا والصين واليابان. لديه مؤلفات مشتركة مثل "خيارات كوريا بعد الأزمة" و"تحول الدراسات الإقليمية وفهم السياسة العالمية".

[المصدر: جونغ آنغ إلبو، كوه جونغ-آي]https://www.joongang.co.kr/article/25445990