Углубление конкуренции за технологическое превосходство в области ИИ и полупроводников между США и Китаем: выборочная де-каплинга, демонстрируемая китайским контролем над данными и уходом западных компаний

Общее резюме

Жесткая реакция Пекина на попытку Meta приобрести китайский стартап в области ИИ Manus привела к усилению контроля китайского правительства над въездом и выездом данных и технологий ИИ, что, в сочетании с уходом Nokia из Китая и досрочным исключением Windows из государственных учреждений, демонстрирует институционализацию де-каплинга в технологических областях. Этот процесс, скорее всего, будет характеризоваться выборочным разделением, ограниченным областями, напрямую связанными с национальной безопасностью, такими как ИИ, полупроводники и телекоммуникационное оборудование, а не полным разрывом. Корейским компаниям и правительству необходимо применять двухдорожечный подход: упреждающее управление рисками в области национальных стратегических технологий и поддержание существующего курса с усиленным мониторингом в обычных коммерческих областях, вместо дихотомического выбора между полным уходом или сохранением статус-кво. В отношении давления со стороны США с целью выбора стороны в рамках инициативы Pax Silica, поддержание принципа выборочного реагирования по отраслям, а не раннее фиксирование позиции в пользу одной из сторон, будет более выгодным.

I. Анализ ситуации

Углубление конкуренции за технологическое превосходство в области ИИ и полупроводников между США и Китаем: фаза де-каплинга, демонстрируемая усилением китайского контроля над данными и уходом Nokia

1. Предпосылки и ход развития ситуации

Непосредственным поводом для усиления Пекином контроля над въездом и выездом послужила попытка Meta приобрести китайский стартап в области ИИ Manus. Meta приобрела Manus, разработчика компании Emgentic AI, в декабре 2025 года [9]. Эта сделка вызвала резкое неприятие со стороны китайского правительства. Пекин потребовал расторжения сделки, чтобы сохранить Manus под своим контролем [9]. В результате Tencent приобрела долю Meta и стала крупнейшим акционером Manus [9].

Nikkei Asia отметила, что это событие стало катализатором смены политики китайских властей. "Правительство Китая усилило контроль над въездом и выездом для предотвращения утечки данных, искусственного интеллекта и других передовых технологий с помощью правил, которые должны вступить в силу 15 сентября, стремясь укрепить экономическую безопасность", — сообщило издание [1]. Новые правила вступают в силу с 15 сентября [1]. Суть правил заключается в предотвращении утечки данных и технологий ИИ за границу через каналы перемещения рабочей силы и капитала [1].

Это не единичный случай. По оценкам, Китай повысил развертывание моделей с открытым исходным кодом до уровня национальной стратегии после шока от DeepSeek [8]. Анализируется, что в условиях, когда доступ к передовым полупроводникам заблокирован экспортным контролем США, Китай перенес арену конкуренции на расширение экосистемы разработчиков [8]. Инцидент с Manus можно рассматривать как событие, произошедшее в слепой зоне этой национальной стратегии. Опасения, что национальные активы в области ИИ могут перейти в руки иностранных инвесторов, привели к быстрому вмешательству Пекина.

Уход Nokia из Китая происходил по отдельной траектории, но в том же русле. The Edge Malaysia, ссылаясь на South China Morning Post, сообщила, что Nokia планирует поэтапно закрыть большинство своих предприятий в Китае в течение года и значительно сократить штат [17]. Представители Nokia объяснили это "корректировкой нашего операционного присутствия в Китае для решения этой реальности", указав на многолетнее постепенное сокращение китайского бизнеса в качестве фона [17]. DigiTimes Asia конкретно сообщила о закрытии центра исследований и разработок в Ханчжоу и сокращении штата на 1600 человек, проанализировав, что это стало результатом совокупного воздействия снижения доступности рынка, геополитических трений и глобальной реструктуризации [18].

2. Текущая ситуация

Китайский контроль над данными и технологиями и уход западных компаний с рынка — это два параллельных процесса. Досрочное исключение Windows от Microsoft из китайских государственных учреждений также является продолжением этой тенденции [19]. Существующая политика снижения зависимости от иностранного программного обеспечения в ключевой национальной инфраструктуре ускоряется.

В области конкуренции моделей ИИ DeepSeek официально выпустила V4 Pro через 4 месяца после предварительного просмотра. Это модель с архитектурой Mixture-of-Experts (MoE) с 1,6 триллиона параметров, где активируется около 49 миллиардов параметров на токен [7]. Она поддерживает контекстное окно в 1 миллион токенов и вывод до 384 тысяч токенов [7]. Global Times сообщила, что DeepSeek ввела двухставочный тариф для пиковых и непиковых часов, повысив стоимость API. Аналитики интерпретировали это как сигнал к переходу к "более здоровой коммерциализации" [11]. Это можно рассматривать как попытку перейти от стадии бесплатного распространения к стадии обеспечения прибыльности.

Nikkei Asia сообщила, что выпуск этой модели с открытым исходным кодом вновь вызвал волну обсуждений в Силиконовой долине и политических кругах США. "Вашингтон и Кремниевая долина более интенсивно, чем когда-либо, обсуждают, должны ли — и как — США реагировать на подъем китайских технологий ИИ", — отметило издание [4]. Брукингский институт выражает схожую обеспокоенность. Он анализирует причины, по которым Вашингтон обеспокоен конкуренцией китайских моделей с открытым исходным кодом с американскими компаниями, такими как Anthropic и OpenAI [6].

США стремятся расширить эту конкуренцию с двустороннего уровня до уровня многосторонних блоков. Согласно сообщениям нескольких СМИ со ссылкой на Reuters, Государственный департамент США готовится потребовать от различных стран выбора стороны в конкуренции ИИ. Предупреждение заключается в том, что одновременное присоединение к китайской конкурентной структуре приведет к исключению из возглавляемой США коалиции по ИИ [14][15][16]. США стремятся обеспечить цепочки поставок моделей ИИ, полупроводников и основных минералов через свою инициативу Pax Silica, запущенную в 2025 году [15]. По сообщениям, некоторые страны, включая Казахстан, уже оказались перед необходимостью выбора между двумя фреймворками — американским и китайским [16].

Конкурентная арена также расширяется в области полупроводников и аппаратного обеспечения. South China Morning Post сообщила, что Федеральная комиссия по связи США (FCC) рассматривает возможность запрета китайских оптических трансиверов. Ключевые компоненты, используемые для передачи больших объемов данных в центрах обработки данных ИИ и облачных сетях, также подпадают под регулирование [13]. Контроль распространяется от самих полупроводниковых чипов до отдельных компонентов инфраструктуры ИИ.

3. Основные действующие лица и их позиции

Правительство Китаяпридает первостепенное значение предотвращению утечки своих активов в области ИИ за границу. Пример с Manus, когда через Tencent была реструктурирована структура собственности, демонстрирует это [9]. Усиление контроля над въездом и выездом, вступающее в силу 15 сентября, также направлено на превентивное предотвращение утечки технологий через каналы перемещения рабочей силы и капитала [1]. Одновременно ускоряется работа по снижению зависимости ключевой национальной инфраструктуры от иностранных технологий, например, путем досрочного исключения Windows из государственных учреждений [19].

Китайские компании в области ИИнаходятся на пересечении национальных стратегий и коммерческих интересов. Tencent, приобретя Manus, одновременно удовлетворила требование государства о поддержании национального контроля и обеспечила себе актив [9]. DeepSeek перешла от прежней стратегии расширения глобальной экосистемы разработчиков путем бесплатного распространения моделей с открытым исходным кодом к попытке переориентации на модель получения прибыли путем повышения цен на API и введения двухставочного тарифа [11]. Последующие модели, такие как Alibaba Qwen, также придерживаются линии открытого исходного кода, участвуя в общей стратегии открытости отрасли [8].

Nokiaявляется примером западной компании, принявшей решение уйти с китайского рынка. Компания использовала расплывчатое выражение "согласование с глобальными операциями" вместо прямого упоминания геополитических факторов [17]. Однако анализ DigiTimes Asia указывает на снижение доступности рынка и геополитические трения как на фактические причины ухода [18]. Закрытие центра исследований и разработок в Ханчжоу имеет большое символическое значение, поскольку это решение не просто о сокращении бизнеса, а о переносе самой функции исследований и разработок из Китая [18].

Metaявляется стороной, уступившей давлению китайского правительства в текущей ситуации. Попытка приобрести Manus потерпела неудачу под давлением Пекина, и доля была передана Tencent [9]. Это остается примером того, как конкретно действуют политические ограничения для западных технологических гигантов при попытке получить доступ к китайским стартапам в области ИИ.

Правительство СШАстремится расширить конкуренцию в области ИИ с двусторонней технологической конкуренции до проблемы выбора стороны в блоке. Сообщения о том, что Госдепартамент готовит политику, требующую от стран-партнеров выбора между американским и китайским фреймворками, подтверждают это [14][15][16]. Рассмотрение FCC запрета на китайские оптические трансиверы является попыткой расширить сферу контроля от готовых полупроводников до компонентов цепочки поставок [13].

4. Ключевые вопросы

Первый вопрос заключается в том, что усиление китайского контроля над данными и ИИ противоречит привлечению иностранного капитала китайскими компаниями. Как и в случае с Manus, сам путь притока иностранного капитала в китайские стартапы в области ИИ теперь подлежит проверке на предмет безопасности [1][9]. Это может привести к сокращению глобальной среды финансирования для китайских стартапов в области ИИ.

Второй вопрос заключается в том, является ли уход западных компаний из Китая коммерческим решением на уровне отдельных компаний или результатом структурного де-каплинга. Хотя представители Nokia используют расплывчатые формулировки о "согласовании бизнеса" [17], фактические действия, такие как закрытие центра исследований и разработок в Ханчжоу, означают сокращение самой основы технологического сотрудничества [18].

Третий вопрос заключается в том, что модели ИИ с открытым исходным кодом стали новой ареной конкуренции между США и Китаем. Бесплатное распространение DeepSeek V4 Pro оказывает прямое давление на коммерческие модели американских компаний [4][6][7]. В то же время сам DeepSeek сталкивается с давлением по обеспечению прибыльности и переходит к этапу корректировки тарифной системы [11].

Четвертый вопрос заключается в том, насколько реально может быть реализовано давление со стороны США по формированию блоков. Сообщения о том, что некоторые страны, такие как Казахстан, уже оказались перед выбором [16], могут создать будущую дилемму для многих стран, которые стремились к извлечению выгоды, балансируя между американским и китайским фреймворками. В этом контексте становится все более очевидной необходимость для третьих стран, включая Корею, установить принципы реагирования, разделяя национальную ключевую инфраструктуру и частный промышленный сектор [8].

II. Глубокий анализ ситуации

Углубление конкуренции за технологическое превосходство в области ИИ и полупроводников между США и Китаем: коренные причины и структурный контекст

1. Анализ коренных причин

Поверхностно, поводом для текущей ситуации послужило единичное событие — попытка Meta приобрести Manus. Однако, судя по скорости и силе реакции Пекина, это не было случайным ответом. Китайское правительство немедленно потребовало расторжения сделки после объявления о приобретении [9]. Время, потребовавшееся Tencent для приобретения доли Meta и становления крупнейшим акционером, было недолгим [9]. Эта оперативность свидетельствует о том, что Пекин уже постоянно проявлял бдительность в отношении возможной утечки активов в области ИИ за границу.

Коренные причины можно разделить на две. Одна — структурные ограничения, созданные американским экспортным контролем в отношении полупроводников для Китая. В условиях ограниченного доступа к передовым полупроводникам Китай принял обходной путь — расширение экосистемы разработчиков — в качестве национальной стратегии [8]. Успех этой стратегии зависит от того, останутся ли отечественные компании в области ИИ под национальным контролем. События, подобные переходу перспективных компаний в области ИИ, таких как Manus, под иностранный контроль, были восприняты как угроза, подрывающая основы этой стратегии.

Другая — давняя чувствительность китайского правительства к вопросам суверенитета данных. Пересмотр правил въезда и выезда отражает намерение пресечь утечку данных, ИИ и передовых технологий у самого источника через каналы перемещения рабочей силы и капитала [1]. Nikkei Asia определила это как меру "для укрепления экономической безопасности" [1]. Хотя предлог предотвращения утечки технологий не нов, нынешняя мера отличается от предыдущих тем, что конкретизировала правила и установила дату вступления в силу на основе конкретного инцидента.

Уход Nokia имеет другую структуру причин. DigiTimes Asia проанализировала, что это стало результатом совокупного воздействия снижения доступности рынка, геополитических трений и глобальной реструктуризации Nokia [18]. Сама Nokia упомянула многолетнее постепенное сокращение китайского бизнеса в качестве фона [17]. Это можно рассматривать как результат накопления увеличения доли отечественных компаний, таких как Huawei и ZTE, на рынке телекоммуникационного оборудования и исключения иностранных компаний из государственных закупок, а не прямого давления со стороны китайского правительства. Досрочное исключение Windows из государственных учреждений также находится в том же контексте [19]. Это выглядит как ускоренное применение прежней политики снижения зависимости от иностранного программного и аппаратного обеспечения.

2. Структурный контекст

На политическом уровне этот вопрос напрямую связан с курсом Си Цзиньпина на технологическую самодостаточность. Пока сохраняется давление США в области полупроводников и ИИ, китайское руководство не имеет другого выбора, кроме как усилить национальный контроль над ключевыми технологическими активами. Инцидент с Manus продемонстрировал, что этот курс может конфликтовать с деятельностью частных компаний по слияниям и поглощениям. Пекин поставил суверенитет над технологиями выше рыночной логики.

На экономическом уровне наблюдается постепенная структуризация ухода иностранных компаний с китайского рынка. Уход Nokia не ограничивается сферой телекоммуникационного оборудования. Расширение исключения иностранных продуктов из государственных закупок структурно ухудшает прибыльность западных компаний, зависящих от соответствующих областей. Закрытие Nokia центра исследований и разработок в Ханчжоу и сокращение штата на 1600 человек [18] означает, что последствия достигли этапа реального вывода инвестиций и сокращения рабочих мест. Это отличается от компаний, напрямую ориентированных на потребительский рынок, таких как Apple или Tesla. На рынке телекоммуникационного оборудования, который в значительной степени носит характер B2B и B2G, изменения в государственной политике немедленно отражаются на продажах.

На уровне безопасности четко прослеживается тенденция к рассмотрению данных и моделей ИИ как новых стратегических активов. Государственный департамент США рассматривает возможность требования выбора стороны в конкуренции ИИ от стран-партнеров [14][15][16]. Инициатива Pax Silica, запущенная Вашингтоном в 2025 году, направлена на обеспечение цепочек поставок моделей ИИ, полупроводников и основных минералов под руководством США [14]. Сообщения о том, что многие страны, включая Казахстан, оказались перед необходимостью выбора между американским и китайским фреймворками, свидетельствуют о том, что технологическая конкуренция выходит за рамки отдельных компаний и распространяется на формирование блоков между странами. Рассмотрение FCC запрета на китайские оптические трансиверы [13] предполагает, что эта конкуренция нацелена не только на полупроводниковые чипы, но и на инфраструктуру центров обработки данных ИИ.

3. Исторические прецеденты и сравнение аналогичных случаев

Нынешнее усиление Китаем контроля над въездом и выездом соответствует принятию Закона о противодействии иностранным санкциям в 2020 году и введению Закона о безопасности данных в 2021 году. Тогда также конкретные инциденты послужили катализатором законодательства. Примерами являются приостановка листинга Ant Group от Alibaba и споры о безопасности данных вокруг листинга Didi Chuxing в США. Наблюдается повторяющийся паттерн: нормативные акты быстро дорабатываются после инцидентов, и даты вступления в силу четко устанавливаются. В данном случае также подтверждается схожий подход к реагированию, учитывая, что с момента инцидента с Manus до вступления в силу правил прошло немного времени [1].

Уход Nokia является продолжением тенденции сокращения бизнеса западных телекоммуникационных компаний в Китае, наблюдавшейся с конца 2010-х годов. Ericsson также сталкивался с аналогичным давлением. Модель сокращения доли иностранных телекоммуникационных компаний на рынке в связи с усилением доминирования Huawei и ZTE на внутреннем рынке наблюдалась уже неоднократно. Однако нынешний уход отличается от предыдущих случаев масштабом и скоростью. Включение закрытия центра исследований и разработок означает не просто сокращение бизнеса, а прекращение деятельности по разработке технологий в Китае [18].

В контексте конкуренции в области ИИ между США и Китаем, развитие событий после выпуска R1 от DeepSeek становится ориентиром. После успеха DeepSeek, которая внесла раскол в нарратив, доминируемый США, своими низкозатратными и высокоэффективными моделями, появились последующие модели от Alibaba Qwen, Zhipu AI, Moonshot AI и других, которые были выпущены в формате открытого исходного кода [8]. Это приводит к анализу, что это стало не выбором отдельных компаний, а линией всей отрасли [8]. Нынешний выпуск V4 Pro и повышение цен на API [7][11] показывают, что эта линия вступила в фазу проверки коммерческой устойчивости на рынке. Это следует схожей траектории с процессом поиска коммерческих моделей в стане открытого исходного кода в 2000-х годах.

4. Ключевые переменные в развитии ситуации

Первая переменная — реальная сила исполнения правил въезда и выезда, вступающих в силу 15 сентября. Помимо того, что правила закреплены документально, ключевым вопросом является то, насколько они фактически ограничат инвестиции иностранных компаний в китайские стартапы в области ИИ и обмен персоналом. Если правила будут применяться слишком строго, существует риск сокращения притока иностранного капитала и талантов, необходимых китайской индустрии ИИ.

Вторая переменная — распространится ли уход западных компаний с китайского рынка за пределы телекоммуникационного оборудования на другие отрасли. Является ли случай Nokia лишь структурной реорганизацией отдельной компании или сигналом о распространении исключения из государственных закупок на другие области — это будет ключевым моментом для наблюдения в будущем.

Третьим переменным является то, ведет ли американское давление по «китаизации» к обеспечению фактических участников. Если предложение Pax Silica получит реальную поддержку со стороны многих стран, это ускорит диверсификацию цепочек поставок ИИ [14][15]. Напротив, если многие страны, как в случае с Казахстаном, воздержатся от четкого выбора между двумя фреймворками [16], «китаизация» может остаться лишь институциональным лозунгом, и на некоторое время продолжится существование смешанных цепочек поставок.

Четвертая переменная — коммерческая устойчивость китайских моделей с открытым исходным кодом. В зависимости от того, является ли повышение цен на API DeepSeek [11] нормальной корректировкой для обеспечения прибыльности или сигналом, демонстрирующим финансовые ограничения стратегии открытого исходного кода, сама арена конкуренции Китая в области ИИ может быть пересмотрена.