[EAI論評] <米中競争の未来 - 資源編> 世界エネルギー市場における米中競争

編集者注

EAIは、中国の将来の成長が人類の共生と持続可能な発展につながるよう、望ましいアジア太平洋秩序の設計図を作成し、韓国の役割を提示するため、2018年から「中国の将来の成長とアジア太平洋新文明建築」という中長期研究事業を企画・運営しています。本事業の第一段階の研究が完了したことに伴い、EAIはこれまでの研究成果を4月および5月に英文ワーキングペーパーシリーズとして発刊しました。そのフォローアップシリーズとして、EAIは米中関係の未来を展望する4編の報告書で構成される「米中競争の未来：4段階競争動学」スペシャル・イシュー・ブリーフィング・シリーズを企画しました。

そのシリーズの第3番目の報告書として、イ・ワンフィ氏（亜細亜大学教授）が執筆した米中エネルギー確保競争に関するイシュー・ブリーフィングを発刊いたしました。中国は今後20年間でエネルギー需要が最も多く増加すると予想される一方、米国は2020年を期にエネルギー純輸出国になると見込まれています。このように、エネルギー需給という経済的側面から見ると、米国と中国は相互補完的な立場にあるため、両国間のエネルギー協力への期待は大きいものでした。しかし、米中貿易戦争が本格化するにつれて、エネルギー部門における両国関係も「ウィンウィンゲーム」から「ゼロサムゲーム」へと性格を変えたと著者は指摘します。特に、エネルギー資源が持つ安保的含意を考慮すると、貿易戦争が交渉を通じて終結したとしても、中国は米国産エネルギーへの依存度を低くしようとするでしょう。そのため、エネルギー貿易の拡大が安保関係の改善につながるという期待は、もはや維持することは困難であると著者は評価しています。

はじめに

本稿は2040年の世界エネルギー市場への影響を市場と政策の観点から展望する。市場の観点からは、長期的にはエネルギー資源の需要と供給がどのように変化するかを検討する必要がある。エネルギーを生成する資源の供給と需要は、価格だけでなく技術の発展によっても左右される。政策の観点からは、主要資源の供給と需要は一国だけでなく大陸内でも一致しないため、資源安全保障をめぐる地政学的な側面を検討する必要がある。中短期的に、武力紛争、経済制裁、テロなどの事件はエネルギー市場に深刻な影響を与えうる。21世紀に入り、気候変動を阻止するための世界的な努力は国家間の協力を強化している。「より多くのエネルギーとより少ない炭素」というスローガンが示唆するように、世界的なレベルでの炭素排出量削減は、代替エネルギーの使用増加によるエネルギーミックスの調整だけでなく、エネルギー効率の改善を通じた使用量の絶対的削減にもつながりうる。したがって、世界エネルギー市場を展望するためには、エネルギーの需要と供給の長期的な変動傾向と、国際政治的な変数を考慮する必要がある。

長期的な観点から、需要に最も大きな影響を与えると予想される要素は中国の経済成長である。歴史的に、ほとんどの国で経済成長とエネルギー消費は同時に増加する傾向を示している。中国も例外ではない。長期予測を提供する国際エネルギー機関（IEA）、米国エネルギー情報庁（EIA）、エクソンモービル、BPはいずれも、中国のエネルギー需要が2040年まで年平均1.5%以上増加すると予測している。供給面では、2000年代半ば以降始まった米国のシェール革命に注目する必要がある。石油危機の影響で1975年に導入された原油輸出禁止措置が2015年12月に解除された後、輸出が急増し、1948年から石油純輸入国であった米国は2018年12月に石油純輸出国となった。

中短期的に、世界エネルギー市場に最も大きな衝撃を与える事件は、米国と中国の間の貿易戦争となる可能性が非常に高い。2018年3月に貿易戦争が勃発する前は、米国と中国の間にエネルギー貿易の好循環構造が形成されるという見方が支配的であった。すなわち、米国は世界最大の石油消費国となった中国への輸出を増加させた。同時に、中国は輸入先の多様化（ロシアと中東の比率縮小）と対米貿易赤字の縮小という二つの目標を達成するために、米国からの輸入量を増やそうとしていた。しかし、2019年に入り貿易戦争が悪化し、両国間の貿易が急速に減少したことで、好循環構造への期待は失われつつある。妥協を通じて貿易戦争が終結したとしても、米国の攻撃的な意図を痛感した中国が、米国エネルギー資源への輸入依存度を一定水準以上に維持する可能性は事実上希薄である。

以下、本稿の構成は以下の通りである。次の節では、世界エネルギー市場に対する2040年までの展望を需要と供給の側面から検討する。米国と中国の協力と対立が中短期的にどのような影響を及ぼすかを分析する。最後に、米中対立が我が国に及ぼす含意を簡潔に論じる。

世界エネルギー市場の長期的な変化傾向

エネルギー消費を推定する際に使用される主要な変数は、人口増減、エネルギー原単位（Energy Intensity; 一次エネルギー消費量をGDPで割った値で、GDP 1,000ドルを生産するのに必要なエネルギー量）、一人当たり国内総生産（GDP）、純増減に区分される。この中で最も重要な変数は一人当たりGDPである。

<表1> 一次エネルギー需要増加への寄与

出典: Contributions to Primary Energy Demand Growth, Energy Outlook Downloads and Archive (BP 2019)

歴史的に、経済成長により所得がある一定水準に達するまで、エネルギー消費は増加する傾向を示してきた。経済が成熟すると、潜在成長率、人口増加率、エネルギー原単位が低下するため、一人当たりエネルギー消費は停滞または減少した。このような過去の経験から見ると、2040年まで新興国ではエネルギー消費は引き続き増加する一方、先進国では減少すると予想される。

<図1> 一人当たりエネルギー消費量と一人当たりGDP（2000年、2015年、2040年）

出典: Annual International Outlook 2018: Summary (EIA 2018, 4)

新興国の中でも、中国とインドのエネルギー消費が最も多く増加すると予測される。その理由は、両国の経済成長への寄与分が最も大きいためである。2040年まで、世界経済の成長への寄与分の約80%は新興国から生じるが、そのうち約1/3が中国、1/5がインドの分け前である。

<表2> 世界経済成長への寄与分

出典: Global GDP Growth and Regional Contributions, Energy Outlook Downloads and Archive (BP 2019)

エネルギー消費量の増加速度は、中国よりもインドの方が速いと推定される。中国の増加率は、1995-2017年の間平均5.1%であったものが、2017-40年の間平均1.1%へと急減する一方、インドは同じ期間5.1%から4.2%へとわずかに低下すると予想される。中国の増加率鈍化は、潜在経済成長率の低下だけでなく、エネルギー効率の向上とエネルギー消費の多い製造業の比率低下に起因するものである。2020年以降の増加率ではインドが中国を追い抜くが、エネルギー消費量は中国よりもインドの方が速いと推定される。中国の増加率は、1995-2017年の間平均5.1%であったものが、2017-40年の間平均1.1%へと急減する一方、インドは同じ期間5.1%から4.2%へとわずかに低下すると予想される。中国の増加率鈍化は、潜在経済成長率の鈍化だけでなく、エネルギー効率の向上と代替エネルギーの開発に起因するものである。増加率では2020年以降インドが中国を追い抜くが、絶対的な消費量では中国が純増加分の約20%を占め、2040年にはインドの2倍以上になると予測される。

<表3> 一次エネルギー消費

出典: Primary Energy Consumption, Energy Outlook Downloads and Archive (BP 2019)

供給面では、エネルギーミックスで最も大きな比重を占める石油と天然ガスの生産量を見る必要がある。気候変動を管理し予防するために、化石燃料に代わるクリーンエネルギー源が積極的に開発されているが、ほとんどの国が石炭の使用を優先的に削減しているため、石油と天然ガスの比率は低下しないと予想される。

<表4> 一次エネルギー需要：燃料

出典: Primary Energy Demand: Fuel, Energy Outlook Downloads and Archive (BP 2019)

2017年から2040年まで、石油と天然ガスの生産量は約0.3%増加すると予想される。米国とブラジルで石油生産量が1%以上増加すると見られ、米国がブラジルよりも少なくとも3倍以上生産量が多いことから、絶対的な次元では米国の増加量が最も大きくなるだろう。

<表5> 石油生産

出典: Oil Production, Energy Outlook Downloads and Archive (BP 2019)

汚染物質の排出が比較的少ない天然ガスの生産は、欧州を除いた全地域で増加すると見られる。生産量の増加幅を見ると、米国とロシアの比重が他の地域に比べてはるかに大きくなると推定される。

<表6> 天然ガス生産

出典: Gas Production, Energy Outlook Downloads and Archive (BP 2019)

世界エネルギー市場における米国と中国の関係

世界的なレベルでエネルギー需要と供給の傾向を予測してみると、大陸間に大きな差があることが確認できる。アジアと欧州は供給が需要より不足しており、ユーラシア、アフリカ、アメリカ大陸は逆である。2017年から40年の変動幅を見ると、アジアの不足とアメリカ大陸の余剰が最も大きい。したがって、今後20年間、アジアとアメリカ大陸はエネルギー貿易を通じて相互利益を追求できる条件が形成されている。

<図2> 化石燃料（石油、ガス、石炭）貿易収支

出典: Energy Outlook 2019 (BP 2019, 71)

アジアで20年間にエネルギー需要が最も多く増加する国は中国である。エネルギー需要に最も重要な影響を与える要因は、都市化と言える。都市化は一人当たりGDPを上昇させ、エネルギー消費を増加させる効果をもたらす。今後20～30年間、米国全体の人口よりも多いが、欧州連合（EU）全体の人口よりも少ない3～5億人が農村から都市へ移動すると予想される。経験的に見て、現在の中国と類似した所得水準を持つ国の都市化率が70%であったという事実を考慮すると、中国では都市化が少なくとも20～30%さらに進むと予想される。もし米国と同様に発展した場合80%、韓国や日本のような過程をたどった場合90%に達するだろう。

一方、エネルギー需要の増加速度は、今後も低下し続けるだろう。製造業よりもサービス業を重視する「供給側改革」は、長期的には中国のエネルギー消費を削減する効果をもたらす。2017年から40年の間、エネルギー原単位は約54%減少すると予想される。同時に、二酸化炭素と微粒子状物質の削減のため、中国政府は原油および石炭よりも天然ガスと原子力をもっと使用する方向へエネルギーミックスを変更する計画を推進している。これは、2014年4月に中国国務院が国家発展改革委員会（NDRC）を通じて提示した「天然ガスの安定供給のためのメカニズム設立に関する意見」（関与建立保障天然氣穩定供應長效機制的若干意見）に反映されている。現時点では、中国の一時エネルギー消費における天然ガスの比率は5%未満であり、米国の30%、EUの24%、OECD諸国の26%、世界平均の24%と比較して非常に低い水準にある。中国は産油国として石油と天然ガスを生産しているが、消費量が生産量を上回る速度で増加するため、輸入依存度は上昇し続けるほかない。2017年から40年の間、石油輸入依存度は67%から76%、天然ガス依存度は38%から43%に増加すると予想される。

このような政策にもかかわらず、中国で天然ガスの比率が短期間で急増する可能性は高くない。まず、天然ガスの価格が石炭はもちろん石油よりも高い場合が多く、所得水準の高い大都市でしか負担できない。また、天然ガスを輸送するインフラ（ガスパイプライン、都市ガス配管、天然ガス充填所など）も地域的に不均等である。現在、中国で生産される天然ガスは、シェールガス、CBMなどといった非在来型ガスよりも在来型天然ガスが圧倒的に多いという事実にも注意が必要である。中国国家統計局によると、2013年の天然ガス使用人口は2.4億人、都市のガス普及率は32%であった。これを考慮すると、天然ガスの比率は2016年の6%から2040年には約13%まで成長すると見込まれる。

米国では、エネルギー消費の多い製造業の比率が減少すると同時に、エネルギー効率を画期的に高めた新技術の導入により、エネルギー消費量は増加しないと予想される。2017年から2040年の間、エネルギー原単位は約36%減少すると予想される。同時に、気候変動予防という観点からクリーンエネルギーの比率を高める政策を推進しているため、エネルギーミックスにおいて化石燃料の比率が減少し、代替エネルギーの比率が増加すると予想される。特にシェール革命により生産量が増加し価格が下落したことで、天然ガスの比率が2018年の28%から2040年には37%に上昇すると見られる。

また、米国は2020年に一次エネルギー源の自給自足を実現できると予想される。生産量の増加速度が消費量の増加速度よりも速いため、余剰分を海外へ輸出する必要がある。このため、2015年12月にオバマ政権は石油輸出禁止措置を解除した。1953年以降エネルギー純輸入国であった米国は、2020年に純輸出国になると見込まれている。

<図3> 米国の総エネルギー貿易収支（予測値基準）

出典: Annual Energy Outlook 2019: with projections to 2050 (U.S. Energy Information Administration 2019, 13)

今後の米国の一次エネルギー輸出は、石油よりも天然ガスが主導すると見られる。石油輸出は2030年代半ばをピークに減少するだろうが、天然ガスの輸出は2050年以降も増加し続けると予想される。米国のLNG輸出は2018年に前年比61%急増し、世界第4位の輸出国となった。建設中の設備が完成する2020年には、最大の輸出国となるだろう。

<図4> 資源別純エネルギー収支（見通し基準）

出典: Annual Energy Outlook 2019: with projections to 2050 (U.S. Energy Information Administration 2019, 13)

現在、米国の天然ガスは国境を接するカナダとメキシコに輸出されている。生産量が急増する2020年代半ば以降、米国は新たな輸出市場を開拓しなければならない。生産量の半分以上を追加購入できる国はごく少数である。国際ガス連盟（International Gas Union: IGU）によると、2018年に百万トン（MT）基準で世界市場でLNGを最も多く輸入している国は日本（25.4％）、中国（16.7％）、韓国（13.6％）、インド（7.1％）の順である。2018年に前年比で輸入量を39％増加させた中国は、2025年には早くも日本を抜いて最大輸入国になると予想される。米国の反対にもかかわらずドイツがロシア産天然ガスをパイプライン経由で輸入する「ノルド・ストリーム2」プロジェクトを進めているため、欧州市場への輸出見通しは明るくない。したがって、米国のガス業界は対中輸出に死活をかけるしかない。

<図5> 米国の天然ガス貿易（見通し基準）

出典: Annual Energy Outlook 2019: with projections to 2050 (U.S. Energy Information Administration 2019, 19)

貿易戦争が米中エネルギー関係に及ぼした影響

貿易戦争勃発以前、LNGは米中エネルギー協力の模範事例と見なされていた。中国による米国産LNG輸入は、米国の供給過剰解消、中国の貿易黒字縮小と輸入多角化（カタール、オーストラリア、ロシアへの依存度制限）という共通の利害に基づいていた。貿易戦争以前、米国はLNG貿易を通じて米中貿易赤字を約170億ドル規模で削減する一方、中国はエネルギー輸入コストを約18億ドル削減できると推算されていた。このような相互利益のため、大規模長期契約を締結する以前から貿易が急速に拡大できる環境が整っていた。

<図6> 液化天然ガス（LNG）貿易見通し（国および大陸別）

出典: Energy Outlook 2019 (BP 2019, 98)

トランプ大統領は就任後初の米中首脳会談（2017年4月7日）で、習近平主席が提案した対中貿易赤字縮小のための「100日間行動計画」（100 day action plan; 百日計画）に合意した。5月11日、両国の商務部ウェブサイトで公開された10件の合意事項のうち、4番目が中国による米国産LNG輸入であった。

米国は中国および我々の貿易相手国が米国からLNGを輸入することを歓迎する。米国はLNG輸入認可に関して、他のFTA未締結国と同様の恩恵を与えるだろう。中国企業はいつでも、各当事者の商業的考慮に基づき、長期契約を含むあらゆる種類の契約方式の交渉を進めることができる。2017年4月25日より、米国エネルギー省はFTA未締結国に対し、1日192億立方フィート規模の天然ガス輸出を認可した。

2016年に初めて始まった中国による米国産LNG輸入は、この合意後に急増した。2017-18年の貿易量を見ると、中国全体のLNG輸入における米国の比率は約4％、米国全体のLNG輸出における中国の比率は10％をわずかに超えた。米企業と中国企業の共同開発投資に関する議論も急進展した。同時に、2017年11月にトランプ大統領が北京を訪問した際、中国とアラスカLNGプロジェクトに430億ドルを共同で投資することに合意した後、米国のエネルギー企業はLNG輸出施設の拡充に着手した。2018年2月、米国のシェニエール・エナジー（Cheniere Energy）は、世界3位であり中国最大の石油会社である中国石油集団（中國石油集團; CNPC）と、初の大型長期供給契約を締結した。

しかし、貿易戦争はウィンウィンゲームをゼロサムゲームに変えてしまった。中国は2018年9月18日、米国からの輸入品に対し600億ドル規模の5,207品目に5％～10％の追加報復関税を賦課した。米国産LNGには10％の関税が賦課された。その後、LNG貿易量は急速に減少した。特に中国が米国産LNGに賦課した10％の関税が発効された後、取引は急速に減少した。貿易交渉の中断と再開が繰り返された2019年3月には、中国への輸出が一件もなかった。

<図7> 米国のLNG輸出（金額：US $）

出典: https://usatrade.census.gov （検索日：2019年6月19日）

出荷実績も輸出金額とほぼ同様の様相を示している。米国の対中LNG輸出は、2017年の30隻、2018年の27隻から、2019年4月までには2隻にまで激減した。2018年の輸出実績を見ると、中国の米国産LNGに対する10％報復関税が議論される前の上半期には18隻であったのに対し、関税措置が発表された9月以降を含む下半期にはその半分の9隻に減少した。2019年には、高官級交渉が再開された1月と2月にはそれぞれ1隻に過ぎなかった。中国は、米国が5月初旬に報復関税率を25％に引き上げると発表した後、米国産LNGに対する関税率を10％から25％に引き上げた。

<図8> 米国と中国のLNG貿易

出典: US Department of Energy; Refinitiv Eikon shipping data (Reuters, “Trade War Cuts U.S. Liquefied Natural Gas Exports to China,” May 10, 2019より再引用)

さらに悪いことに、2018年末に合意されたシェニエールと中国3位の石油会社である中国石油化工（Sinopec）との間で、160億～180億ドル規模の20年供給契約の締結が遅延している。中国への輸出が急減したため、石油・ガス企業を代表する米国石油協会（American Petroleum Institute）は2019年5月13日、米国政府に対し貿易戦争の中止を求めた。

貿易戦争が長期化した場合、中国による米国産LNG輸入はさらに縮小すると予想される。まず、中国が米国の追加報復関税に対応するために関税率を10％から25％に引き上げた場合、中国市場における米国産LNGの価格競争力はさらに低下せざるを得なくなるだろう。また、世界の天然ガス市場が生産者市場ではなく消費者市場であるため、米国の立場はさらに縮小するだろう。中国は2018年基準で世界最大の生産国であるカタール（24.9％）、オーストラリア（21.7％）–参考までに3位、4位はマレーシア（7.7％）、米国（6.7％）– からの輸入を増加させることができる。同時に、中国にはロシアから北極海航路を経由してLNG、パイプラインを経由して天然ガスを輸入できる二つの選択肢が残っている。2019年4月、中国石油と中国海洋石油総公司（CNOOC）がロシアのノバテク（Novatek）が進める「北極LNG2」プロジェクトの株式をそれぞれ10％購入することで合意した。アジア開発銀行研究所（ADBI）が発表した研究報告書では、ロシアの比重が拡大すれば、中国が日本および韓国と共に東アジアLNGトレーディングハブを建設できると展望した。この場合、米国の影響力はさらに制限されるだろう。

終わりに

貿易戦争が本格化する前まで、経済的な次元で米国の余剰と中国の不足という相互補完的な関係のため、米国と中国のエネルギー協力に対する期待は非常に大きかった。特に、今後20年間で米国での生産量が大幅に増加すると予想されるLNGに対する中国国内の需要が急増していたため、両国間の貿易が活発になると予想された。しかし、貿易戦争後、中国が米国産LNGに対する関税を賦課し始めたことで、エネルギー協力の可能性はますます低下している。貿易戦争が交渉を通じて終結したとしても、中国が米国産LNGの最大輸入国になるという予想は、実現しない可能性がはるかに高くなった。エネルギー資源が持つ安保的含意のため、中国は米国産LNGへの依存度を最小限に維持しようとするだろう。したがって、エネルギー貿易の拡大が安保関係を改善するという期待は、もはや維持されがちではないだろう。■

■著者：イ・ワンフィ_ 亜洲大学政治外交学科教授。英国ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで国際政治学博士号を取得した。主な研究分野は国際政治経済と企業・国家関係である。共著に『一帯一路：中国とアジア』（2016）、『東アジア地域ガバナンスと超国家協力』（2019）、『南・北・中経済協力方案研究』（近刊）などがあり、主な論文に〈一帯一路構想の地経学：中露協力対露対中〉（国家安全保障と戦略 2017）、〈フィンテック（金融科技）の国際政治経済：米国と中国の競争〉（国家戦略 2018）、〈米中貿易戦争：米国国内における保護主義への抵抗と中国の対米ロビー〉（国家安全保障と戦略 2018）などがある。

■担当・編集：チェ・スイ EAI 선임研究員

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