[Новогодний проект EAI: Серия специальных комментариев] ⑥ От торговой войны к комплексной конкуренции

Итоги 2025 года: Торговая война и ажиотаж вокруг ИИ

2025 год ознаменовался шквалом торговых войн. В январе 2025 года вторая администрация Трампа, провозгласив «День освобождения» (Liberation Day) сразу после своего вступления в должность, пригрозила беспрецедентными тарифами как союзникам, так и противникам. Дальнейшее развитие событий известно. Корея, ЕС, Япония и другие страны были вынуждены обещать огромные инвестиции в США, чтобы снизить 25%-ные взаимные тарифы, введенные администрацией Трампа. На первый взгляд, это были переговоры о снижении тарифов, но на самом деле это были странные переговоры, направленные на получение тарифа в 15%, что значительно выше, чем до переговоров. Это был результат транзакционного подхода Трампа, который использовал связь тарифов и инвестиций как свое главное оружие против союзников. Однако тот факт, что существует немало нерешенных задач до того, как обещания инвестиций в США будут выполнены, предвещает один из аспектов мирового порядка в 2026 году.

2025 год был также годом неопределенности для США. Уверенность в укреплении доминирования в индустрии ИИ с помощью контроля над экспортом полупроводников была резко поколеблена «шоком DeepSeek», названным «вторым спутниковым моментом» (Sputnik moment). То, что DeepSeek предложил возможность бизнес-модели ИИ, выпустив легковесную модель, в отличие от американских техгигантов, таких как OpenAI и Google, стало для американской индустрии ИИ тревожным звонком, как выразился президент Трамп. Чем сильнее преследование со стороны Китая, тем сильнее желание обеспечить превосходство в конкуренции за передовые технологии. Заявление администрации Трампа о намерении осуществлять «полноценное лидерство» в индустрии ИИ отражает это. В результате, независимо от степени ограниченного ослабления контроля над экспортом США, ответная стратегия Китая по формированию собственной экосистемы ИИ, похоже, уже прошла точку невозврата.

Прогноз мирового порядка на 2026 год

В 2026 году ожидается продолжение разлада в отношении выполнения тарифных соглашений. Кроме того, в то время как США и Китай будут продолжать торговые переговоры и одновременно продвигать реструктуризацию цепочек поставок, будет разворачиваться комплексная конкуренция, расширяющаяся на такие области, как физический ИИ и цифровые валюты.

Торговая война 2.0

В 2026 году мир, по всей видимости, вступит в стадию торговой войны 2.0 в двух аспектах. Во-первых, хотя основные торговые партнеры США, такие как Корея, ЕС и Япония, обещали крупные инвестиции, конкретные методы их реализации различаются. Тому есть две причины. Прежде всего, если инвестиции в США не будут осуществлены в срок, высока вероятность возникновения разногласий между США и странами-партнерами относительно обязательств и ответственности за их выполнение. В частности, нельзя исключать, что президент Трамп, стремясь добиться еще одной победы перед промежуточными выборами в ноябре 2026 года, усилит давление на страны-партнеры.

Другая проблема заключается в том, что даже полное выполнение инвестиционных соглашений может не решить проблемы. Это связано со структурным дефектом связи тарифов и инвестиций, продвигаемой администрацией Трампа. Первоначальная цель торговой войны администрацией Трампа заключалась в устранении торгового дисбаланса. Проблема в том, что привлечение инвестиций в США, используемое как средство тарифных переговоров, может фактически увеличить торговый дисбаланс по мере увеличения его масштабов. Остается неясным, как администрация Трампа интерпретирует результаты добросовестного выполнения соглашений.

Во-вторых, в 2026 году последствия торговой войны могут начать проявляться и в самих США. Внутреннее инфляционное давление будет расти, а на международном уровне по-прежнему актуальна задача заключения торговых переговоров между США и Китаем, что является самым важным вопросом. Действительно, в результате всесторонней торговой войны, развязанной администрацией Трампа, государственные доходы США от тарифов выросли. Таможенные доходы США начали резко расти с апреля 2025 года, превысив 205 миллиардов долларов к октябрю. Это в 2,6 раза больше, чем 78,9 миллиарда долларов за аналогичный период 2024 года. Инфляция в США до августа 2025 года составляла около 2,9%, что оказалось ниже, чем первоначально ожидалось, по воздействию тарифов на цены. Это связано с тем, что доля потребителей США в повышении цен из-за тарифов составила 30%-40%. Однако, если учесть прогноз, что в будущем влияние тарифов начнет полноценно перекладываться на потребителей внутри США, и их доля вырастет до примерно 60%, то инфляционное давление в 2026 году, как ожидается, усилится. Это также неблагоприятная внутриполитическая обстановка для президента Трампа перед промежуточными выборами.

Торговые переговоры между США и Китаем и их последствия

Торговые переговоры между США и Китаем станут самой большой проблемой в 2026 году. Это связано с тем, что Китай в 2026 году уже не будет тем Китаем, который подвергался давлению со стороны первой администрации Трампа в 2017 году. По мере обострения конфликта вокруг причин невыполнения первой фазы соглашения в 2020 году, Китай постоянно готовился к переходу от реактивной стратегии в отношении США к активной и превентивной стратегии. Хотя Китай по-прежнему придерживается стратегии ответных пошлин на американские тарифы, одновременно он совершенствует правовые и институциональные инструменты для реагирования на США на внутреннем уровне и реализует многомерную стратегию, которая использует международные организации и укрепляет сотрудничество с Глобальным Югом на внешнем уровне. Результат этого накопления на внутреннем и внешнем уровнях ярко проявился в процессе переговоров с США в 2025 году. Китай, используя контроль над экспортом как карту в переговорах на каждом важном этапе, оказывал ответное давление на США.

Контроль над экспортом останется ключевым инструментом ответной стратегии Китая в отношении США и в 2026 году. Прежде всего, доля Китая в основных критически важных минералах является подавляющей. По показателям переработки доля Китая на мировом рынке составляет 96% графита, 91% редкоземельных металлов, 78% кобальта, 70% лития, 44% меди и 31% никеля. США и их союзникам будет трудно преодолеть структурные уязвимости в краткосрочной перспективе. Более того, Китай за последние годы укрепил свою внутреннюю базу, проведя реструктуризацию отечественной промышленности для максимизации эффекта контроля над экспортом. Китайское правительство объединило ряд компаний по производству редкоземельных металлов, включая China Rare Earth Group и China Northern Rare Earth, которые занимают доминирующее положение в поставках средне- и легкоредкоземельных металлов. Это еще больше укрепило внутреннюю готовность к более быстрому и широкому применению «монетизации» редкоземельных металлов.

Как Китай находил способы реагирования на давление США в течение последних девяти лет с момента первой администрации Трампа, так и теперь настало время для США реагировать на контрнаступление Китая. США пытаются ответить «Pax Silica» в декабре 2025 года. Это поиск решения, которое позволит управлять конфликтом с Китаем посредством двойного подхода давления и переговоров в краткосрочной перспективе, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе – устранить зависимость от Китая совместно со странами со схожими позициями и эффективно повысить уровень давления на Китай.

Геополитические риски и реструктуризация цепочек поставок

Как прогнозирует ВТО в своем «Глобальном прогнозе торговли» (Global Trade Outlook), ожидается, что мировая торговля товарами в 2025 году вырастет на 2,4%. Несмотря на геополитическую неопределенность, такую как торговая война, стратегическая конкуренция между США и Китаем и российско-украинская война, мировая торговля товарами продемонстрировала устойчивость. Торговля услугами, на которую меньше влияют прямые тарифы, также показала устойчивый рост в 4,6%, хотя и ниже первоначальных прогнозов.

В 2026 году ожидаются некоторые заметные изменения. Во-первых, прогноз на 2026 год не слишком оптимистичен, как видно из прогнозов роста товарной торговли на 0,5% и торговли услугами на 4,4% соответственно. Ожидаются комплексные изменения, связанные со структурными изменениями цепочек поставок. Во-первых, в связи с нарушением цепочек поставок, средняя стадия производства в глобальных цепочках создания стоимости (GVCs), как ожидается, удлинится. Во-вторых, в связи с усилением решоринга и регионализации в крупных странах, таких как США, Китай и ЕС, ожидается снижение внешней зависимости.

Это предвещает ускорение перестройки мирового торгового порядка в соответствии с геополитическими линиями разлома. После начала торговой войны между США и Китаем за последние несколько лет США и Китай добились значительных успехов в снижении прямой зависимости друг от друга. Однако возникла тенденция к увеличению косвенной зависимости, заключающейся в поддержании, и даже расширении, доступа к рынку через третьи страны, минуя ограничения. Результатом этого стало появление связующих стран, таких как Мексика и Вьетнам. Целью Трампа, направленной на эти страны с самого начала его пребывания в должности, было снижение косвенной зависимости от Китая. В 2026 году игра по поиску обходных путей для поддержания доступа к рынку противника и их блокированию будет продолжаться.

Новое поле битвы

Физический ИИ

В 2026 году США, Китай и другие крупные страны продолжат двойную динамику конкуренции и сотрудничества в области ИИ. Если в 2025 году конкуренция в области ИИ была сосредоточена на больших языковых моделях (LLMs), то с начала 2026 года линия фронта уже расширяется на конкуренцию в области физического ИИ для обеспечения превосходства в автономном вождении и робототехнике. В 2025 году в сегменте электромобилей Китай, выталкивая излишки внутреннего производства на экспорт, нанес огромный удар по мировому рынку. По состоянию на октябрь 2025 года продажи электромобилей (включая подзаряжаемые гибриды) составили 17,1 млн единиц, что на 25,5% больше, чем в предыдущем году. BYD занял первое место в мире с 3,32 млн единиц, за ним последовал китайский Geely (1,78 млн единиц) на втором месте. Напротив, Tesla, лидер рынка электромобилей, продал 1,308 млн единиц, что на 7,7% меньше, чем в предыдущем году.

В сегменте беспилотных автомобилей формируется новый конкурентный ландшафт. Помимо лидера Tesla, Nvidia представила платформу для автономного вождения Alpamayo, предложив новую модель конкуренции. В области гуманоидных роботов, в то время как Tesla со своим Optimus 3-го поколения и китайский Unitree (R1) ожесточенно конкурируют, на выставке CES в январе 2026 года Hyundai, дочерняя компания Boston Dynamics, представила Atlas и объявила о планах внедрения его на автомобильные заводы в течение двух лет, предвещая, что рынок гуманоидных роботов нового поколения будет полностью открыт.

Хотя конкуренция в области автономного вождения и гуманоидных роботов является конкуренцией между компаниями, за ней стоит конкуренция между странами. В случае с автомобилями с автономным вождением, как видно из того, что Nvidia впервые применила Alpamayo на Mercedes-Benz CLA 2025 года, конкуренция между компаниями в конечном итоге является конкуренцией за построение экосистем. В этом процессе важно взаимодействие между государственной и корпоративной стратегией, поскольку существует высокая вероятность того, что альянсы между компаниями будут формироваться вдоль геополитических линий разлома. В области гуманоидных роботов ситуация не отличается. Hyundai объявил о стратегическом партнерстве с Google DeepMind и раскрыл планы по интеграции Gemini Robotics, базовой модели ИИ DeepMind, с Atlas. Это предвещает, что построение экосистем будет в основном сосредоточено на странами внутри блоков.

Стейблкоины против цифрового юаня

Цифровые валюты являются еще одним триггером стратегической конкуренции между США и Китаем. Поскольку закон GENIUS Act, принятый президентом Трампом в июле 2025 года, вступит в силу в 2026 году, стейблкоины станут новым фактором изменений на рынке цифровых активов и в мировом финансовом порядке. США агрессивно регулировали цифровые валюты, такие как стейблкоины и CBDC, опасаясь негативного влияния на господство доллара. Однако решение администрации Трампа разрешить стейблкоины стало возможным благодаря тому, что реальность, где пользователи превысили 500 миллионов человек в странах, чья национальная валюта стремительно обесценивается с момента запуска Tether (USDT) в 2014 году, трудно игнорировать, а также изменившемуся восприятию того, что это, наоборот, еще больше укрепит господство доллара. Закон GENIUS Act требует от эмитентов стейблкоинов держать резервы в ликвидных активах, включая доллары, для покрытия запросов на погашение, а тот факт, что 99% всех стейблкоинов основаны на долларе, подтверждает это суждение. Напротив, Китай негативно относится к криптовалютам, включая стейблкоины, под предлогом того, что они находятся в серой зоне финансового регулирования, поскольку не соответствуют требованиям проверки личности клиента и предотвращения отмывания денег. Вместо этого Китай активно продвигает цифровой юань, чтобы бросить вызов господству доллара.

Стратегия реагирования Кореи

Поскольку неопределенность в мировом экономическом порядке, вероятно, сохранится и в 2026 году, какую стратегию реагирования должна выработать Корея? В течение последних нескольких лет экономическими угрозами безопасности для Кореи были Китай или Япония. Однако с вступлением в должность второй администрации Трампа настало время для Кореи разработать новую стратегию экономической безопасности, учитывающую появление «американского риска».

Во-первых, Корее необходимо подготовиться к постоянным торговым переговорам. После достижения принципиального согласия по основным направлениям тарифных переговоров на саммите Корея-США в августе 2025 года, Корея пришла к детальному соглашению после нескольких месяцев напряженных усилий. По сравнению с ЕС и Японией, неопределенность в отношении выполнения значительно снижена. Однако администрация Трампа может потребовать новых переговоров, если торговый дисбаланс не будет устранен, независимо от его причины. Корее необходимо заранее подготовиться к предотвращению такой ситуации. Поскольку администрация Трампа может придерживаться «намеренной непоследовательности» в рамках транзакционного подхода, требуется многомерная стратегия, выходящая за рамки логического подхода к каждому вопросу.

Во-вторых, в 2026 году ожидается расширение фронта за пределы тарифов. Хотя в 2025 году речь шла о тарифных переговорах в узком смысле, в 2026 году США, вероятно, переместят приоритеты на новые вопросы, помимо выполнения соглашений. Механизмы для этого уже заложены в Корейско-американском меморандуме о взаимопонимании (Fact Sheet), заключенном в ноябре 2025 года. Примерами этого являются продвижение инициативы «Buy America in Seoul» в сотрудничестве с правительствами штатов США для увеличения экспорта американских товаров в Корею, а также требование не допускать дискриминации американских компаний в цифровых услугах, включая плату за использование сети и онлайн-платформы.

В-третьих, необходимо подготовиться к косвенным последствиям «монетизированной взаимозависимости» между США и Китаем. После опыта «монетизированной взаимозависимости» с Китаем в 2017 году и Японией в 2019 году Корея разработала различные меры подготовки, такие как диверсификация, укрепление технологического суверенитета и повышение конкурентоспособности в сегменте «материалов, компонентов и оборудования». Однако, как показал китайский контроль над экспортом редкоземельных металлов в октябре 2025 года, который распространил сферу применения не только на США, но и на продукцию третьих стран, использующую китайские технологии, «монетизированная взаимозависимость» все более расширяется. Необходимо проявлять осторожность, чтобы избежать косвенного ущерба для корейских компаний, работающих за рубежом.

В-четвертых, необходимо подготовиться к тому, что США и Китай вступают в конкуренцию экосистем в передовых отраслях. США и Китай уже вступили в конкуренцию за «полный стек» в основных передовых отраслях, включая ИИ. Поскольку тенденция к формированию самодостаточных экосистем США и Китая необратима, фрагментация мирового экономического порядка будет продолжаться. Однако фрагментация должна быть не возвращением в прошлое, а повторным соединением. Корея должна стремиться играть ведущую роль в предотвращении регресса мирового порядка к разрыву, основываясь на сотрудничестве со странами со схожими позициями, и в обеспечении стабильного повторного соединения. ■

■ Ли Сын ДжуПрофессор политологии и международных отношений, декан факультета социальных наук Университета Чунан.

■ Ответственный за выпуск: И Сан ДжунНаучный сотрудник EAI
    Контакт: 02 2277 1683 (доб. 211) | leesj@eai.or.kr