[特別レポート] 拡大する米中貿易戦争、韓国はどこへ向かうのか：新たなパラダイムに基づく通商政策設計図の策定が必要

（編集者注）

世界両大経済大国間の貿易摩擦が激化するにつれて、世界経済秩序が揺らいでいます。特に、今回の米中間の対立は、過去とは異なり、既存の貿易規則と規範を超える範囲で展開されているため、その余波はさらに大きいと予想されます。加えて、韓国のように対外依存度が高い国にとっては、なおさら致命的です。そこで、EAIは連日拡大の一途をたどっている米中貿易戦争が今後どのように展開され、韓国経済およびアジア太平洋地域の秩序にどのような影響を及ぼすのかを考察し、韓国の対応戦略について検討するため、特別レポートを企画しました。今回の特別レポートには、国内の専門家4人が執筆陣として参加しました。執筆者たちは、米中貿易戦争によって加速化されている通商環境の巨大な変化を指摘し、これに体系的に対応できる新たな通商政策設計図が策定されなければならないと声を高めています。

I. 序論（Executive Summary）

EAIは2017年2月、弾劾政局を乗り越えて誕生する新政府の5年間の新通商政策の課題と戦略を提示したことがある（「今後5年間の韓国の新通商政策提言：トランプ政府の攻撃的・一方主義の波を乗り越える」）。当時報告書で「トランプの三大リスク」として挙げた、韓米貿易摩擦、米中貿易摩擦、アジア太平洋秩序の空白のうち、1年6ヶ月が経過した現時点で、韓米貿易摩擦は韓米FTA再交渉などを経て一応の決着を見たものの、最も懸念していた米中貿易摩擦とそれに伴う地域秩序の混乱は、今や本格的に展開される様相を呈している。

2018年5月27日、中国産輸入品に対する米国の大規模関税賦課計画の発表で触発された米中貿易摩擦は、中国の報復関税賦課と米国の相次ぐ対抗措置により、次第に激化している。もちろん、これまで両国間に貿易摩擦がなかったわけではない。2001年の中国のWTO加盟以降、米中は頻繁に貿易救済や紛争解決手続きなどを通じて互いを牽制してきた。ただし、過去にはWTO体制の下で通商的なレベルでの牽制が行われていたのに対し、今回の対立は既存の貿易規則と規範を超えて報復の悪循環が展開される「貿易戦争」の様相を呈している。

世界両大経済大国が本格的な対立局面に入り、世界貿易秩序に激しい波が押し寄せている。韓国のように対外依存度が極度に高い国にとって、こうした現実は脅威である。韓国の1位、2位の貿易相手国が相互の緊張レベルを高めれば、韓国経済全体に及ぼす波は想像を絶するほど大きくなり得る。また、貿易摩擦によって米中関係が全体的に悪化し、戦略的競争が激化すれば、両国に挟まれた韓国の安全保障上の利益は大きく脅かされる可能性がある。果たして米中貿易摩擦はどのように展開し、どこまで行くのか。地域秩序と韓国経済に与える影響はどの程度であり、韓国はどのように対応すべきか。

米中貿易戦争の性格

本来、経済の世界はウィンウィン（win-win）する非ゼロサムゲームの場である。したがって、相互に損失を招く貿易戦争には、非経済的な論理が作用していると見るべきである。例えば、トランプ大統領は、国家安全保障（national security）の観点から鉄鋼とアルミニウムの輸入を抑制するという貿易法232条に基づき輸入規制を断行し、両国間の貿易赤字を是正するために関税障壁を設置するという経済理論に反する政策を推進している。この特別レポートに参加した執筆者全員が、現状況は経済論理を超え、国内政治および国際政治の論理が複合的に作用する、イ・スンジュ教授の表現を借りれば「多次元的複合ゲーム」が展開される舞台であると診断している。

チェ・ビョンイルの論考によると、トランプ大統領の攻勢的な通商政策の根底には、国内的には自身の支持層を結集させて政治的立場を強固にしようとする意図が込められている。特に、トランプ大統領がこうした政策を通じて対中貿易赤字を大幅に縮小した場合、これは彼が直面している政治的難局に対する打開策となるだけでなく、大統領選挙への道を照らす青信号となると展望している。

対外的には、世界第2位の経済大国に成長した中国を警戒し、将来の世界経済秩序を左右する先端産業分野で優位を占めようとする意図が内在している。トランプ政権が今回の貿易戦争で中国の先端産業育成策である「中国製造2025」を標的としている理由は、中国が経済規模において米国を追い越すことは避けられないとしても、技術革新が核心である質的な側面では、その先導的地位を譲るつもりはないということにある。本企画の執筆陣全員が強調するように、今回の米中競争の隠された本質は、技術覇権をめぐる競争である。

したがって、中国もまた「中国製造2025」に対する米国の攻勢に敏感に反応している。技術強国への飛躍を目指す中国の産業政策であり、国家の核心的利益に直結する問題だからである。中国は数字については調整が可能であるものの、システム自体は交渉の対象ではないという立場を取っている。

また、中国が過去の韜光養晦（とうこうようかい：光を隠し力を養う）の路線とは異なり、米国の激しい攻勢に対し「宣言には宣言、行動には行動」のパターンを示しながら堂々と対抗している背景には、中国夢と中国崛起を前面に押し出し、一人の支配体制を固めてきた習近平体制の政治論理が作用している。

問題は、習近平体制の民族主義的な強硬路線が米国との貿易摩擦を深化させ、景気低迷につながり、国際的地位に傷を負わせることになれば、体制の安定性に脅威を及ぼしかねないという点である。同様に、トランプ大統領も経済的な相互依存が深化している中国との対立を増幅させ、本格的な戦略的競争の段階に進むには、政治的に多くの難関が待ち受けている。したがって、両国は対立を管理し、出口戦略を絶えず模索するだろう。このように見ると、米中貿易摩擦は、互いに向かい合って走る全面的な対決の様相、あるいは劇的な妥結の可能性はいずれも低い一方、設置された障壁を乗り越えて走り続ける長距離障害物競走のような様相を呈するだろう。

アジア太平洋地域の秩序の未来

イ・スンジュの論考は、トランプ政権の通商政策が自由主義と多国主義に基づいたアジア太平洋貿易秩序を攪乱していることを示している。トランプ政権は、WTOやTPPなどの多国間秩序が「公正な自由貿易」を保障できないと見て、力の優位に基づいた二国間主義的アプローチが国益を貫徹させるのに有利だと判断している。トランプ政権が発足直後から韓米FTAの改正に着手し、安倍政府に日米FTA交渉を要求するなど、伝統的な友好国に対しても二国間主義に基づき「公正で均衡の取れた」関係を形成しようとしている。さらに、トランプ政権は、アジア地域への再均衡政策を推進したオバマ政権とは異なり、地域秩序の中心軸を西進させ、インド・太平洋へと拡大しながら、中国を標的とした地域ネットワークを包括的に形成するという戦略を推進している。二国間関係に基づいたネットワークのハブに米国を位置づけようとする構想である点で、「ハブ・アンド・スポーク2.0」と呼ぶことができる。

イ・スンジュは、米中貿易摩擦が状況の展開によっては世界貿易秩序に根本的な変化をもたらす契機となり得るという点を念頭に置き、構造的な対応の方向性を確立する必要があることを強調する。自由主義的な国際秩序に緊密な理解を持つ国々との協力基盤を強化する戦略を追求すべきであり、特にRCEP、韓中日FTA、韓日FTAなど韓国が推進してきた既存のFTAや最近妥結されたCPTPPへの加入可否などを、事案ごとに対応するのではなく、大きな枠組みの中で相互に連携させて戦略的に推進するマクロ的・統合的アプローチを求めている。

韓国経済に及ぼす影響と対応

米中貿易戦争は、韓国のように対外依存度が高い国にとっては致命的である。さらに、これら二国が韓国の1位、2位の貿易相手国であるという点で、なおさら脅威である。チョン・チョルの論考によると、米中貿易戦争が短期的に韓国に及ぼす影響は相対的に限定的であるが、米中貿易戦争の戦線が拡大し長期化する場合、実物部門への影響はもちろん、金融部門にまで拡大する可能性がある。現在、関税戦争の形で展開されている貿易戦争の戦線が、為替操作国指定など為替戦争に拡大した場合、国内の外国為替市場はもちろん、実物部門を含む国内経済全般に影響を及ぼす可能性が高い。彼は、先端技術覇権競争の中で、政府レベルで先端技術の流出を防ぐための先進国の外国人投資政策の変化を分析し、制度的な補完策を講じ、為替戦争の可能性に先制的に備え、外国資本の流出と為替・金利に及ぼす影響などに備えて、外国為替市場の安定化措置、通貨スワップの拡大、家計負債管理など、国内金融市場の健全性確保に向けた努力などを注文している。

最後に、イ・ジェミンの論考は、米中両国間で厳しい対応を強いられている韓国が追求すべき通商外交を提示している。THAAD（高高度防衛ミサイル）報復措置を契機に、中国は強く圧力をかければ韓国を自分たちの意のままに動かすことができるという認識を持つようになり、米国は韓国が中国と二股をかけて対米貿易に参加している点に不満を示し、同盟国の地位が色あせるほどの貿易圧力を加えてきた。こうした状況を打開するための対策として、筆者は大国の顔色をうかがい、寛大な処置を願う消極的な対応から脱却し、WTOや既存の通商協定に基づいた堂々とした原則的な対応、客観的で均衡の取れた対応を注文する一方、志を同じくする国々との連携体制を強化していく、中堅国外交の推進を力説している。

最後に、本レポートの執筆者たちは一様に、通商環境の巨大な変化を指摘している。力による貿易政策、二国間主義、保護貿易主義、安全保障・通商の連携、新興イシューの登場など、パラダイムシフトが起きているため、これを「ニューノーマル」（New Normal）として受け入れ、体系的に対応する新たな通商政策設計図が策定されなければならない。■

添付ファイル：180823_report.pdf