El exceso de oferta de energía limpia de China y la exportación de estándares de redes de UAT: implicaciones para la seguridad comercial y respuestas políticas

Resumen ejecutivo

La sobreproducción de energía limpia de China es una respuesta estructural para cubrir el vacío de demanda interna dejado por la caída de su sector inmobiliario, una estrategia que ahora se expande desde los paneles solares, las baterías y los vehículos eléctricos hasta la exportación de estándares de redes de ultra alta tensión (UAT). A pesar de que la restricción de la red alcanzó los 360 TWh en el primer semestre de 2026 —un aumento interanual del 49 %—, Pekín continúa expandiendo las exportaciones, reformulando el problema no como un fracaso de la política industrial, sino como un producto de las perspectivas sesgadas de los medios de comunicación occidentales. La cuota de mercado de las tres principales empresas de baterías de Corea del Sur en los mercados no chinos ya está disminuyendo, lo que hace muy probable que su desventaja competitiva en productos acabados se extienda a sectores de nivel superior como los sistemas de almacenamiento de energía (SAE) y la infraestructura de red. Los aranceles unilaterales y las regulaciones de certificación de Estados Unidos y la UE son insuficientes para resolver este problema estructural. Corea del Sur debe participar simultáneamente en sistemas de certificación multilaterales, asegurar una ventaja tecnológica en SAE y baterías de nueva generación, y establecer sus propios estándares de seguridad de la red. El escenario más probable es la continuación inercial de la estructura actual (55 % de probabilidad), en la que los países en desarrollo se vuelven cada vez más dependientes de los estándares chinos mientras se intensifica la elusión de los mercados desarrollados por parte de China a través de exportaciones indirectas.

I. Análisis de la situación actual

Exportación de estándares de redes UAT y exceso de oferta de energía limpia de China: análisis de la situación actual

1. Antecedentes y evolución

El impulso exportador de energía limpia de China no es una política industrial aislada, sino una respuesta estructural para cubrir el vacío de demanda interna creado por la caída de su mercado inmobiliario [3]. Este patrón surgió por primera vez en los sectores de vehículos eléctricos (VE) y baterías a principios de la década de 2020 [3][10]. Posteriormente, se expandió para incluir el acero, los productos químicos, la maquinaria y los robots industriales [10]. Los paneles solares han sido un componente central de esta ofensiva exportadora desde sus etapas iniciales [3].

El superávit por cuenta corriente de China se expandió del 0,7 % del PIB en 2019 al 3,7 % en 2025 [3][10], una cifra que indica que se ha consolidado una estructura en la que la capacidad de producción no absorbida por el mercado interno se descarga en el extranjero. En el primer semestre de 2026, China restringió 360 TWh de energía limpia debido a limitaciones de la red, un aumento del 49 % con respecto al mismo período del año anterior [3]. Esto significa que la generación de energía solar y eólica ya ha superado la capacidad de la red. Pekín no reconoce esto como un fracaso de la política industrial; en su lugar, está librando una campaña narrativa para reformular el problema como una cuestión de «perspectivas sesgadas en los medios de comunicación occidentales» [3].

El aspecto clave de la fase actual es la expansión de esta estructura desde los VE y las baterías a la energía solar y eólica, y ahora a la propia infraestructura de la red eléctrica. China está promoviendo una iniciativa de 'Superred Global' destinada a establecer su tecnología de transmisión de ultra alta tensión (UAT) como el estándar mundial. El periódico alemán Frankfurter Allgemeine Zeitung informó: «Pekín está instalando densamente nuevas líneas de transmisión de UAT a nivel nacional, y el gobierno tiene la intención de hacer de esta tecnología el estándar mundial para suministrar al mundo su electricidad verde de producción nacional» [11]. La condición de China como el mayor productor mundial de módulos solares, VE y baterías se está traduciendo ahora en un esfuerzo por exportar sus estándares de red eléctrica.

2. Situación actual

Las estadísticas del sector de las baterías muestran claramente la velocidad a la que las empresas chinas están invadiendo los mercados no chinos. De enero a julio de 2026, el uso global de baterías para VE fuera de China alcanzó los 316,2 GWh, un aumento del 25,8 % con respecto al mismo período del año pasado [9]. La cuota de mercado combinada de CATL y BYD alcanzó el 44,6 % incluso en estos mercados no chinos [9][7]. En contraste, el uso combinado de las tres principales empresas de Corea del Sur —LG Energy Solution, SK On y Samsung SDI— fue de 86,1 GWh, una disminución interanual del 8,9 % [9]. Una tendencia similar es evidente en el sector de los VE acabados. En agosto, las exportaciones de VE de China alcanzaron 1,01 millones de unidades, superando el millón por tercer mes consecutivo y marcando un aumento del 78 % con respecto al año anterior. Durante el mismo período, las matriculaciones de vehículos nuevos en Corea del Sur cayeron un 8,6 %, lo que indica que la brecha entre la producción y la demanda interna se está consolidando estructuralmente [7].

El mercado de los sistemas de almacenamiento de energía (SAE) es la próxima frontera para esta expansión estructural. La demanda de almacenamiento de energía a gran escala está creciendo de manera decidida, impulsada por la expansión de las energías renovables, la necesidad de estabilización de la red y el crecimiento de los centros de datos y la infraestructura de IA [2]. SNE Research pronostica que el mercado mundial de baterías para SAE se expandirá desde aproximadamente 353 GWh en 2024 hasta unos 1.870 GWh en 2035 [2]. Fabricantes chinos como CATL, CALB y EVE ya lideran también este mercado [2]. Está surgiendo una tendencia en la que el patrón de sobreproducción y suministro de bajo costo, establecido en la energía solar, los VE y las baterías, se está trasladando ahora a los SAE, la infraestructura de red e incluso al dominio de la demanda de energía para los centros de datos de IA.

Las respuestas de los países receptores también están tomando forma. En Estados Unidos, la administración Trump emitió una orden ejecutiva que restringe ampliamente el uso de equipos de red eléctrica de fabricación china. El Nikkei informó que esta medida ha provocado que los proyectos de energía renovable se retrasen o se enfrenten a la cancelación. Los promotores están posponiendo las compras y los abogados advierten sobre el aumento de los costos [13]. Está surgiendo una situación paradójica en la que los controles de la cadena de suministro de EE. UU., en un contexto de creciente demanda de energía por parte de la IA, están sobrecargando inadvertidamente los propios proyectos de energía limpia del país [13].

En Europa también se están materializando medidas defensivas. Alemania está preparando un paquete de medidas de seguridad económica, que incluye nuevos aranceles para los vehículos eléctricos híbridos. En respuesta, el periódico estatal chino Global Times citó a un experto alemán para argumentar que «tales medidas corren el riesgo de externalizar los problemas de competitividad de su propia industria» [15]. La parte china está promoviendo una narrativa que presenta el endurecimiento de las regulaciones europeas como un intento de ocultar los fracasos de sus propias políticas industriales.

3. Actores clave y posturas

Gobierno y empresas de Chinatienen un interés estratégico en extender la ventaja de capacidad de producción que establecieron en energía solar, VE y baterías al dominio de los estándares de la red eléctrica. Las corporaciones multinacionales chinas como BYD, CATL y Mingyang Smart Energy ya han alcanzado posiciones de liderazgo mundial en los sectores de VE, baterías y turbinas eólicas. Están expandiendo sus inversiones en el extranjero mediante la adquisición o construcción de capacidades de fabricación foráneas [12][17]. La tecnología de transmisión de UAT, liderada por la State Grid Corporation of China, puede verse como un intento de ir más allá de la simple exportación de infraestructura y asegurar el poder de establecer las especificaciones para el futuro sistema eléctrico global [11]. En su 15.º Plan Quinquenal, Pekín anunció que introduciría un 'mecanismo de alerta de capacidad' para controlar la competencia excesiva, o 'neijuan'. Sin embargo, el ritmo al que empresas líderes como BYD están aumentando sus objetivos de ventas en el extranjero está superando la implementación de la política [7].

Estados Unidosse enfrenta a presiones políticas contradictorias, atrapado entre el aumento de la demanda de electricidad de la infraestructura de IA y los riesgos de dependencia de los equipos de fabricación china. Excluir los equipos de red chinos mediante órdenes ejecutivas se alinea con la lógica de seguridad, pero está causando efectos secundarios industriales a corto plazo, como retrasos en los proyectos de energía limpia y aumento de los costos [13]. Al mismo tiempo, Washington continúa redefiniendo la sobreproducción en todo el sector de la manufactura avanzada —incluyendo acero, VE, baterías y robots— como un problema de seguridad y está considerando aranceles adicionales [10].

Unión Europea y Alemaniaestán en la primera línea del exceso de oferta de China y su impulso por difundir sus estándares de red eléctrica. La consideración de Alemania de imponer aranceles a los vehículos híbridos está en línea con la medida más amplia de la UE de extender medidas como el Mecanismo de Ajuste en Frontera por Carbono (MAFC) y los derechos antidumping del acero a los VE, las baterías y los robots [10][15]. Sin embargo, la parte china está impugnando la legitimidad de estas acciones, enmarcándolas como un intento de Europa de externalizar sus propios problemas de competitividad [15].

Empresas surcoreanasse enfrentan a una doble presión a medida que su cuota de mercado se erosiona incluso en los mercados no chinos. La disminución de la participación de LG Energy Solution, SK On y Samsung SDI en estos mercados indica un riesgo creciente de dependencia de la cadena de suministro tanto en vehículos acabados como en baterías [9][7].

4. Cuestiones clave

El debate sobre la sobreproducción está pasando de la competencia por productos individuales como paneles solares, VE y baterías al nivel de infraestructura de los estándares e integración de la red [3][11]. La normalización de la restricción (la denegación de la generación de energía renovable) es un indicador de los límites de la capacidad de absorción interna de China [3], lo que sugiere que las presiones de exportación continuarán. Una cuestión clave sigue siendo que las respuestas arancelarias por sí solas son insuficientes para restaurar las bases manufactureras de EE. UU. y Europa [3]. En una fase de competencia de estándares, es probable que el liderazgo en las propias especificaciones técnicas, en lugar de los aranceles, sea el factor decisivo a largo plazo. El aumento de la demanda de electricidad de los centros de datos de IA está surgiendo como una nueva variable en esta competencia [2][13][18]. La proyección de que la participación de China en la capacidad de computación se expandirá al 30 % para 2030 [18] respalda la tendencia de que la competencia en energía limpia y redes eléctricas se fusione con la competencia en infraestructura de IA.

II. Análisis en profundidad

Exportación de estándares de redes UAT y exceso de oferta de energía limpia de China: análisis en profundidad

1. Análisis de las causas fundamentales

El punto de partida de este problema es la prolongada caída del sector inmobiliario de China. El colapso de la estructura en la que la inversión inmobiliaria era el principal motor del crecimiento del PIB ha presionado simultáneamente las finanzas de los gobiernos locales y el consumo de los hogares [3]. Se eligieron las exportaciones manufactureras como un motor de crecimiento alternativo para llenar este vacío. La energía solar, los VE y las baterías fueron los campos de prueba iniciales para esta alternativa [3][10]. El hecho de que el superávit por cuenta corriente de China se haya más que triplicado, pasando del 0,7 % del PIB en 2019 al 3,7 % en 2025, muestra que este cambio no es una respuesta cíclica temporal, sino una remodelación fundamental de su modelo de crecimiento [3][10].

Los subsidios industriales son una herramienta para implementar este cambio, no su causa fundamental. Los gobiernos locales han competido para atraer instalaciones de producción de energía solar y baterías para cumplir con los objetivos del PIB y mantener el empleo. Si bien esta competencia es una elección racional para los gobiernos locales individuales, a nivel nacional resulta en una capacidad de producción que excede con creces la capacidad de absorción interna. El hecho de que se restringieran 360 TWh de energía limpia en el primer semestre de 2026 debido a limitaciones de la red significa que esta brecha ya ha alcanzado un límite físico [3]. El aumento interanual del 49 % muestra que el problema se está acelerando en lugar de disminuir [3].

La razón por la que Pekín ha elegido una estrategia narrativa de reformular esta situación como una cuestión de «perspectivas sesgadas en los medios de comunicación occidentales» en lugar de un «fracaso de la política industrial» es clara [3]. Reconocer la sobreproducción, a nivel interno, invitaría a la crítica de los gobiernos locales y, a nivel externo, proporcionaría justificación para las respuestas arancelarias. La estrategia de reformulación es una elección para evitar estos costos políticos mientras se continúan expandiendo las exportaciones.

2. Contexto estructural

Estructura política: relaciones centro-periferia e inercia de la política industrial

El problema de sobreproducción de China no se deriva de una falta de control del gobierno central, sino de las características estructurales de las relaciones centro-periferia. Aunque el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información anunció en el 15.º Plan Quinquenal que introduciría un 'mecanismo de alerta de capacidad' para controlar la competencia excesiva, o neijuan (內卷), en la industria de los VE, el ritmo al que empresas líderes como BYD están aumentando sus objetivos de ventas en el extranjero está superando la implementación de la política [7]. Esto revela un desfase en la ejecución de las políticas, donde el gobierno central reconoce el problema pero es incapaz de frenar de inmediato los incentivos para que los gobiernos locales y las empresas estatales o privadas expandan las exportaciones.

Estructura económica: la brecha estructural entre la capacidad de producción y la demanda interna

La propia red eléctrica está actuando como un cuello de botella físico en esta brecha. Con las instalaciones de generación de energía renovable superando la capacidad de la red, la respuesta de China no es ajustar la demanda interna, sino exportar la propia tecnología de la red. El plan de hacer de su red de ultra alta tensión (UAT) el estándar mundial y «suministrar al mundo su electricidad verde de producción nacional» [11] puede interpretarse como un intento de transformar un problema de sobreproducción interna en una dependencia de infraestructura extranjera. Si tiene éxito, esto cambiaría el estatus de China de exportador de equipos de generación de energía a definidor de estándares de red. Es un camino para extender el dominio del mercado ya visto en baterías y VE al nivel superior de la infraestructura de la red eléctrica.

Esta expansión se manifiesta a lo largo de dos ejes simultáneos en los ámbitos del comercio y la seguridad económica. Uno es la competencia por la cuota de mercado en productos acabados. En los mercados no chinos, la cuota de mercado combinada de baterías de CATL y BYD alcanzó el 44,6 %, mientras que la cuota de las tres empresas surcoreanas cayó un 8,9 % [9]. El otro es la competencia por los estándares de infraestructura. Una vez que se establece un estándar, el alto costo de reemplazo crea un efecto de dependencia a mucho más largo plazo que la competencia por la cuota de mercado. Una situación en la que el estándar de infraestructura central de un país —la red eléctrica, no un sistema ferroviario como el de Deutsche Bahn— se vuelve dependiente de la tecnología extranjera tiene implicaciones de seguridad cualitativamente diferentes a la importación de productos individuales.

Estructura de seguridad: un frente secundario en la competencia por la hegemonía tecnológica entre Estados Unidos y China

Estados Unidos ya ha entrado en la etapa de redefinir esta estructura como un problema de seguridad. La administración Trump emitió una orden ejecutiva que restringe ampliamente los equipos de red de fabricación china, lo que ha causado retrasos o cancelaciones de proyectos de energía renovable dentro de EE. UU. [13]. Incluso en medio de la presión contraria del aumento de la demanda de electricidad de los centros de datos de IA, EE. UU. está optando por priorizar la exclusión de los equipos chinos [13]. Esto muestra que la competencia estratégica entre EE. UU. y China está expandiendo sus frentes más allá de los semiconductores y la IA hacia el dominio de la infraestructura tradicional de la red eléctrica.

Alemania está siguiendo un camino similar. Está preparando un paquete de seguridad económica que incluye nuevos aranceles sobre los VE híbridos, lo que puede leerse como una respuesta defensiva a nivel europeo a la propagación de la tecnología de redes y VE de China [15]. El medio de comunicación estatal de China, el Global Times, ha contrarrestado estas medidas alemanas como un «intento de externalizar sus propios problemas de competitividad» [15]. Esta dinámica contenciosa sugiere que no solo EE. UU., sino también la UE, está preparando individualmente respuestas industriales y comerciales a la expansión de los estándares de China.

3. Precedentes históricos y comparación con casos similares

La competencia actual por los estándares de redes eléctricas es una repetición de un patrón ya visto en la energía solar, los VE y las baterías. En la década de 2010, la expansión de la capacidad de producción de módulos solares de China, impulsada por subsidios, sentó un precedente al expulsar del mercado a muchos fabricantes europeos y estadounidenses. Este patrón se repitió en los sectores de VE y baterías a principios de la década de 2020, y ahora ha progresado hasta el punto en que la participación de CATL y BYD se acerca a la mitad del mercado no chino [9][12]. La propagación secuencial de este patrón al acero, los productos químicos, la maquinaria y los robots industriales ha sido confirmada en análisis anteriores del EAI [10].

Sin embargo, la exportación de estándares de redes eléctricas difiere críticamente de este patrón. Los casos anteriores fueron competencias por la cuota de mercado en productos acabados y componentes. Los estándares de redes eléctricas representan una competencia normativa que define la base del sistema energético de un país. Se puede encontrar un precedente similar en la competencia por los estándares 5G en el sector de las telecomunicaciones. La dinámica en la que EE. UU. exigió a sus aliados que excluyeran los equipos 5G de Huawei, que habían sido ampliamente adoptados en muchos países en desarrollo, por motivos de seguridad, podría repetirse en el dominio de la red eléctrica. Sin embargo, mientras que la lógica central para la exclusión en el caso del 5G eran las preocupaciones de seguridad y vigilancia, se espera que la lógica para las redes eléctricas se centre en las vulnerabilidades físicas relacionadas con la estabilidad del suministro de energía y el control sobre la red.

4. Variables clave que configuran la evolución futura

La primera variable son las decisiones que tomen los países en desarrollo. Las economías emergentes de África, el Sudeste Asiático y otras regiones tienen una necesidad urgente de modernizar sus redes a bajo costo. Los medios de comunicación regionales africanos han evaluado la tecnología de almacenamiento en baterías como una herramienta clave para la estabilización de la red [5], lo que hace muy probable que las propuestas de tecnología UAT de bajo costo de China tengan un atractivo significativo para los países en desarrollo con recursos financieros limitados. En este caso, incluso si los estándares chinos son excluidos de los mercados desarrollados, podría abrirse una ruta de elusión para que alcancen un estatus de estándar internacional de facto a través del Sur Global.

La segunda variable es la velocidad y coherencia de las respuestas de EE. UU. y la UE. Las regulaciones de EE. UU. sobre equipos de red están en conflicto con el aumento de la demanda de electricidad de la IA [13]. Si los retrasos en los proyectos de energía renovable se prolongan, la tensión entre la lógica de seguridad y la realidad industrial podría crear presión para revertir las políticas. En la UE, Alemania se encuentra en la etapa de preparación de su propio paquete de respuesta [15]; si esto evoluciona hacia un conjunto unificado de reglas para los 27 estados miembros o permanece como una colección de respuestas nacionales individuales determinará su efectividad.

La tercera variable es el panorama competitivo posterior en el mercado de los SAE. Se proyecta que el aumento de la demanda de almacenamiento de energía, impulsado por la expansión de los centros de datos y la infraestructura de IA, hará crecer el mercado más de cinco veces, de 353 GWh en 2024 a 1.870 GWh en 2035 [2]. Con CATL, CALB y EVE ya estableciendo un liderazgo en este mercado [2], si las empresas chinas llegan a dominar los SAE después de su éxito en la energía solar, los VE, las baterías y las redes, la misma estructura de dependencia se replicará en todas las capas de la energía limpia y la infraestructura de IA. Que esta tendencia se detenga o se consolide depende de si EE. UU. y la UE promulgan medidas comerciales relacionadas con las redes y los SAE en los próximos dos o tres años.