صعود الذكاء الاصطناعي في الصين واعتمادها على معدات أشباه الموصلات من شركة ASML: المخاطر الجيوسياسية والاستجابات السياساتية

ملخص تنفيذي

تُعد شركة ASML المُصنِّع الوحيد لمعدات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV)، وهي نقطة اختناق فريدة أصبحت ثابتًا هيكليًا في التنافس التكنولوجي بين الولايات المتحدة والصين. وفي حين يُتوقع أن تصل الصين إلى معدل اكتفاء ذاتي بنسبة 66% للعُقَد المتقدمة بحلول عام 2035، فمن غير المرجح أن تُحل "حلقتها الضعيفة" في مجال الطباعة الحجرية خلال الفترة نفسها. تجد هولندا نفسها مضطرة للحفاظ على توازن مزدوج المسار بين الضغوط الأمريكية لفرض ضوابط على التصدير ومصالحها الصناعية الخاصة. وكوريا الجنوبية ليست طرفًا محايدًا في الاحتكاك التنظيمي بين الولايات المتحدة والصين، بل هي صاحبة مصلحة مباشرة تخضع للتحقق من المنشأ. وعلى هذا النحو، يجب عليها أن تبادر بإنشاء نظام استجابة مزدوج المسار يميز بين التقنيات الاستراتيجية الوطنية والمجالات التجارية العامة. ونظرًا لنمط الإجراءات التنظيمية الأمريكية التي تتراكم بشكل مستقل عن المسارات الدبلوماسية رفيعة المستوى، فمن الضروري إنشاء قنوات استجابة صناعية مشتركة وبنية تحتية للتحقق من المنشأ على وجه السرعة.

أولاً. تحليل القضية

صعود الذكاء الاصطناعي في الصين يسلط الضوء على الاعتماد على معدات أشباه الموصلات من شركة ASML

1. الخلفية والتطورات

آيندهوفن مدينة إقليمية هادئة يبلغ عدد سكانها 240,000 نسمة. يقع مقرها الرئيسي في ضواحيها، وتُعد شركة ASML الشركة الوحيدة في العالم التي تصنع معدات الطباعة الحجرية اللازمة للإنتاج الضخم لرقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة [1]. وقد أصبحت أهمية ASML معرفة شائعة حتى خارج وادي السيليكون، حيث أشارت وسائل إعلام في أمريكا الجنوبية إلى أن قدرة "تشات جي بي تي" و"جيميني" على توليد استجابات فورية شبيهة بالبشر تعود في نهاية المطاف إلى الرقائق المصنوعة بمعدات الشركة [1]. ويُعرّف مجلس العلاقات الخارجية (CFR) هولندا بأنها دولة لا تقل أهمية عن تايوان في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي، لأن ASML هي المُصنِّع الوحيد لمعدات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV) الضرورية لإنتاج أشباه الموصلات المتقدمة [4].

كانت نقطة الاختناق هذه هي نقطة البداية لتصميم ضوابط التصدير الأمريكية ضد الصين. فمنذ عام 2019، ضغطت واشنطن على الحكومة الهولندية لتقييد ليس فقط معدات EUV الأكثر تقدمًا من ASML، بل أيضًا بعض معداتها الأقدم من نوع DUV من التصدير إلى الصين. بالنسبة للاهاي، كان هذا قرارًا يضر بشكل مباشر بأكبر شركة مساهمة عامة لديها وبطلة أوروبا الوحيدة في مجال معدات أشباه الموصلات. وعلى الرغم من أن الحكومة الهولندية أكدت أنها تحتفظ بسلطة الموافقة النهائية بموجب تشريعاتها الخاصة بضوابط التصدير (قانون التجارة)، إلا أنها اضطرت عمليًا إلى إيجاد توازن بين الضغط الأمريكي ومصالحها الصناعية الخاصة.

2. الوضع الراهن

تتجه استجابة الصين نحو مسار الاعتماد على الذات. يتوقع بنك غولدمان ساكس أن النقص في إمدادات أشباه الموصلات المتقدمة سينخفض بشكل كبير بحلول عام 2035، مدفوعًا بالتوسع القوي في القدرة الإنتاجية وتحسينات الإنتاجية في المسابك الصينية مثل SMIC. ومع ذلك، أضاف تحذيرًا مفاده أن "الحلقة الضعيفة" المتمثلة في معدات الطباعة الحجرية ستظل عقبة أمام الاستقلال الكامل في مجال أشباه الموصلات [10]. واستشهدت صحيفة ديجي تايمز التايوانية بأرقام مماثلة، متوقعة أن يصل معدل الاكتفاء الذاتي للصين في العُقَد المتقدمة إلى 66% بحلول عام 2035 [12]. وذكرت صحيفة غلوبال تايمز الحكومية الصينية أن أرباح صناعة أشباه الموصلات في البلاد ارتفعت 18.5 ضعفًا على أساس سنوي من يناير إلى يوليو 2026، واصفة ذلك بأنه نتيجة لتوسع مبادرة "الذكاء الاصطناعي+" وجهود الاعتماد على الذات [8]. وفي السياق نفسه، تم الإبلاغ أيضًا في كوريا الجنوبية عن حالة شركة تشانغ شين لتقنيات الذاكرة (CXMT) التي عادت إلى الربحية مع زيادة تقارب عشرة أضعاف على أساس سنوي في إيرادات النصف الأول من العام [18].

أفادت إحدى وسائل الإعلام التشيكية أن شركات صينية مثل هواوي كشفت عن نموذج GLM-5.3-Flash، الذي يعمل بالكامل على رقائق منتجة محليًا. وأشار التقرير إلى أنه في حين أن الحظر الأمريكي على صادرات رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة يحقق تأثيره المنشود، فإنه ينتج أيضًا رد فعل مضادًا: بناء نظام حوسبة خاص بالصين [17]. كما أن الشعور بالأزمة واضح أيضًا على الجانب الأمريكي. فقد قيّمت مجلة فورين بوليسي أن إنجازات الصين تجبر واشنطن على إعادة النظر في استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي، التي تركزت على النماذج مغلقة المصدر [5]. وبالفعل، وقعت شركة إنفيديا صفقة بقيمة 6 مليارات دولار للدفع لشركة بولسايد الناشئة لبناء نموذج مفتوح الأوزان للتنافس مع نماذج ديب سيك ومونشوت إيه آي كيمي كيه 3 [14]. ووصفت صحيفة غلوبال تايمز هذا بأنه تحول رمزي بعيدًا عن مسار التطوير مغلق المصدر الذي التزمت به الصناعة الأمريكية لفترة طويلة، مضيفة تعليقًا من الخبراء بأن الصين ترحب أيضًا بهذا الاتجاه [14].

3. الفاعلون الرئيسيون والمواقف

شركة ASML (هولندا)هي الكيان الذي يقع في قلب نقطة الاختناق وصاحب المصلحة الرئيسي في ضوابط التصدير. إن مكانتها كمورد وحيد لمعدات EUV تمنح الشركة قوة تفاوضية هائلة، لكنها تضيق أيضًا هامش المناورة لديها بين المطالب السياسية للحكومتين الأمريكية والصينية. كانت الصين في وقت من الأوقات سوقًا يمثل جزءًا كبيرًا من إيرادات ASML، ومع تشديد قيود التصدير، تواجه الشركة معضلة تقليص محرك نمو لا يمكن الاستغناء عنه طواعية.

الحكومة الهولنديةيجب أن توازن بين حماية بطلها الصناعي الوطني والحفاظ على التضامن داخل تحالفاتها في حلف الناتو والاتحاد الأوروبي. وفي حين أنها تحتفظ اسميًا بسلطتها الخاصة لمراجعة ضوابط التصدير، إلا أن لاهاي قد انحازت عمليًا إلى حملة الضغط التي تقودها واشنطن ضد الصين. وقد جاء هذا الخيار على حساب تقليص وصول شركاتها إلى الأسواق.

الحكومة الصينية وصناعة أشباه الموصلاتتتبع بوضوح مسار الاعتماد على الذات بقيادة شركات محلية مثل SMIC و CXMT. وتقدم وسائل الإعلام الحكومية، ممثلة في صحيفة غلوبال تايمز، الزيادة الكبيرة في أرباح أشباه الموصلات كقصة نجاح لسياسة الاعتماد على الذات هذه [8]. وفي المقابل، تنظر المؤسسات المالية الغربية مثل غولدمان ساكس إلى توطين معدات الطباعة الحجرية باعتباره قيدًا هيكليًا لن يتم حله في المدى القصير [10].

الحكومة الأمريكية ووادي السيليكونحافظتا على استراتيجية تقييد وصول الصين إلى الحوسبة المتقدمة من خلال ضوابط التصدير. ومع ذلك، فإنهما تواجهان الآن تقييمات تفيد بأن هذه الاستراتيجية، على عكس القصد منها، لها تأثير جانبي يتمثل في تسريع تطوير النظام البيئي الخاص بالصين [17][5]. ويُعد استثمار إنفيديا في نموذج مفتوح الأوزان نتاجًا لهذا الاتجاه من إعادة التقييم [14].

4. القضايا الجوهرية

القضية الأولى هي إلى متى ستظل نقطة الاختناق الفريدة المتمثلة في معدات الطباعة الحجرية فعالة. يتوقع كل من غولدمان ساكس وديجي تايمز أن يرتفع معدل الاكتفاء الذاتي للصين في العُقَد المتقدمة إلى مستوى كبير (حوالي 66%) بحلول عام 2035، ومع ذلك فإنهما يستثنيان معدات الطباعة الحجرية [10][12]. وهذا يعني أن الاعتماد الهيكلي على ASML من غير المرجح أن يتم حله بالكامل خلال العقد القادم.

القضية الثانية هي التأثير المتناقض لضوابط التصدير. تشير الملاحظات من وسائل الإعلام التشيكية والأمريكية إلى أن الضوابط، بدلاً من تقليل اعتماد الصين الخارجي، تعزز إنشاء نظام بيئي مستقل [17][5]. وهذا يؤدي إلى ضغوط على واشنطن لإعادة النظر في استراتيجية الضوابط نفسها.

القضية الثالثة تتعلق بالاستقلالية الاستراتيجية لهولندا. السؤال الرئيسي هو ما هي درجة السلطة التقديرية التي يمكن للاهاي ممارستها بالفعل في الموازنة بين المصالح التجارية لشركاتها المحلية وتضامن الحلف الذي تقوده الولايات المتحدة. من المرجح أن يستمر اختبار موقف الحكومة الهولندية من خلال التغيرات في حصة إيرادات ASML من الصين ومستوى المطالب التنظيمية الإضافية من الولايات المتحدة.

ثانياً. تحليل معمق

صعود الذكاء الاصطناعي في الصين يسلط الضوء على الاعتماد على معدات أشباه الموصلات من شركة ASML

1. تحليل الأسباب الجذرية

ينشأ الاختناق من الخصائص الفيزيائية لتقنية الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV). إن تقنية توليد مصدر ضوء EUV بطول موجي يبلغ 13.5 نانومتر وتوجيهه بالمرايا دون انكسار تتطلب ما يقرب من عقدين من البحث والتطوير وتعاون آلاف من موردي المكونات. في هذه العملية، استوعبت ASML الأنظمة البصرية لشركة زايس الألمانية وتقنية مصدر الضوء لشركة سايمر الأمريكية، مما رسخ مكانتها كمورد وحيد لا يمكن الاستغناء عنه تقريبًا. ولهذا السبب يسلط مجلس العلاقات الخارجية الضوء على هولندا باعتبارها لا تقل أهمية عن تايوان في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي [4]. فبينما يمكن توزيع المسابك عبر عدة دول، يتركز توريد معدات EUV في مكان واحد: آيندهوفن.

تتوقف محاولات الصين للاعتماد على الذات في مجال أشباه الموصلات عند الطباعة الحجرية للسبب نفسه. فبينما يتوقع غولدمان ساكس أن النقص في إمدادات الرقائق المتقدمة سيقل بسبب توسع قدرة SMIC وتحسينات الإنتاجية، فإنه يحدد صراحةً الطباعة الحجرية بأنها "الحلقة الضعيفة" [10]. إن معدل الاكتفاء الذاتي البالغ 66% للعُقَد المتقدمة بحلول عام 2035 الذي ذكرته ديجي تايمز، عند النظر إليه من منظور معاكس، يعني أن 34% ستظل معتمدة على مصادر خارجية [12]. وفي حين أن الشركات المحلية الصينية (مثل ناورا و إيه إم إي سي) تنتج بدائل لمعدات ترسيب البخار الكيميائي والحفر، لا يوجد مسار بديل لـ EUV. وقد شكل هذا التباين الأساس المنطقي لتصميم ضوابط التصدير الأمريكية.

2. السياق الهيكلي

الهيكل السياسي: الضغوط المزدوجة على لاهاي

حافظت الحكومة الهولندية باستمرار على مبدأ أنها تمتلك سلطة الموافقة النهائية بناءً على قوانينها الخاصة بضوابط التصدير. ومع ذلك، لم تكن عملية صنع القرار الفعلية بمنأى عن ضغوط واشنطن. فمنذ عام 2019، طالبت الولايات المتحدة بأن تدرج هولندا ليس فقط معدات EUV بل أيضًا بعض معدات DUV في قيود التصدير الخاصة بها. كان على لاهاي اتخاذ قرار من شأنه أن يضر بأكبر شركة مساهمة عامة لديها وبطلة أوروبا الوحيدة في مجال معدات أشباه الموصلات. هذه معضلة طويلة الأمد في السياسة الخارجية الهولندية. فعندما تتعارض الالتزامات الأمنية داخل الحلف عبر الأطلسي مع المصالح الصناعية المحلية، تكون القوة التفاوضية لاقتصاد صغير ومفتوح مثل هولندا محدودة. كما أن حقيقة أن جزءًا كبيرًا من أسهم ASML مملوك لمستثمرين مؤسسيين مقيمين في الولايات المتحدة، والنقاشات السابقة حول إدراج محتمل في بورصة ناسداك، تجعل من الصعب على هولندا اتباع مسار مستقل تمامًا.

الهيكل الاقتصادي: ضغوط متزامنة من الاعتماد على الإيرادات الصينية والاعتماد على الذات

بالنسبة لشركة ASML، كانت الصين في وقت من الأوقات واحدة من أكبر أسواقها، حيث كانت تمثل أكثر من 40% من إيراداتها. ومع تشديد ضوابط التصدير، تضطر ASML إلى قبول خسائر في الإيرادات على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، تتكشف ديناميكية اقتصادية معاكسة داخل الصين. فقد ذكرت صحيفة غلوبال تايمز أنه من يناير إلى يوليو 2026، ارتفعت أرباح صناعة أشباه الموصلات في الصين 18.5 ضعفًا على أساس سنوي، واصفة ذلك بأنه نتيجة لمبادرة "الذكاء الاصطناعي+" وجهود الاعتماد على الذات [8]. وتوضح حالة شركة تشانغ شين لتقنيات الذاكرة (CXMT) التي عادت إلى الربحية مع زيادة تقارب عشرة أضعاف على أساس سنوي في إيرادات النصف الأول من العام الاتجاه نفسه [18]. بعبارة أخرى، في حين أن ضوابط التصدير تقلل من إيرادات ASML على المدى القصير، فإنها أيضًا تسرع بشكل متناقض تراكم رأس المال في صناعة أشباه الموصلات في الصين من خلال تحفيز الطلب البديل والإعانات الحكومية للشركات المحلية.

الهيكل الأمني: تسييس التحكم في نقاط الاختناق

يعتمد تصميم ضوابط التصدير الأمريكية على افتراض أن التحكم في نقطة اختناق يسمح بالتحكم في الصناعة النهائية بأكملها. ومع ذلك، يتم اختبار هذا الافتراض بشكل متزايد بمرور الوقت. تُظهر حالة نموذج GLM-5.3-Flash من هواوي، التي أوردتها إحدى وسائل الإعلام التشيكية، ظهور نموذج يعمل بالكامل على رقائق منتجة محليًا [17]. وهذا يشير إلى أن الضوابط لا تؤدي إلى حصار كامل ولكنها بدلاً من ذلك تنتج رد فعل مضادًا، مما يحفز إنشاء نظام حوسبة خاص بالصين. وهذا الشعور بالأزمة واضح أيضًا داخل واشنطن. فقد قيّمت مجلة فورين بوليسي أن إنجازات الصين تجبر الولايات المتحدة على إعادة النظر في استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي، التي تركزت على النماذج مغلقة المصدر [5]. كما أن عقد إنفيديا البالغ 6 مليارات دولار مع شركة بولسايد الناشئة لبناء نموذج مفتوح الأوزان هو أيضًا نتاج إعادة التقييم هذه [14]. وقد قيّمت صحيفة غلوبال تايمز هذا على أنه تحول في نهج الصناعة الأمريكية ونشرت تعليقًا يرحب به، مما يشير إلى أن استراتيجية التحكم في نقاط الاختناق قد دخلت مرحلة من التفاعل حيث تغير استراتيجية الخصم أيضًا.

3. السوابق التاريخية والحالات المقارنة

إن الضغط الأمريكي على صناعة أشباه الموصلات اليابانية في الثمانينيات والوضع الحالي متشابهان ظاهريًا ولكنهما مختلفان جوهريًا. كانت اتفاقية أشباه الموصلات بين الولايات المتحدة واليابان في ذلك الوقت تهدف إلى تعديل الحصة السوقية بين الحلفاء. أما ضوابط التصدير الحالية ضد الصين فتنطوي على هيكل ثلاثي حيث يتم حشد شركة حليف (هولندا) لاحتواء خصم (الصين). إن موقف لاهاي أضعف بكثير مما كان عليه موقف طوكيو في الثمانينيات لأن الشريك التفاوضي وهدف السيطرة منفصلان. فبينما كانت اليابان تمتلك أوراق مساومة لحماية صناعتها، فإن هولندا في وضع يجب عليها فيه إخضاع مصالحها الصناعية للإطار الأعلى لتحالفها الأمني.

يُعد نظام لجنة التنسيق لضوابط التصدير متعددة الأطراف (CoCom) في حقبة الحرب الباردة سابقة أخرى ذات صلة. فقد أدت ضوابط التصدير الغربية على السلع الاستراتيجية إلى الاتحاد السوفيتي إلى تأخير التنمية المحلية السوفيتية ولكنها لم تمنعها تمامًا. قلص الاتحاد السوفيتي الفجوة من خلال الجمع بين المشتريات الالتفافية وتطويره الخاص، مما أظهر نمطًا نموذجيًا حيث تتضاءل فعالية الضوابط بمرور الوقت. وتتبع محاولات الصين الحالية لتوطين الطباعة الحجرية وإنتاج SMIC الالتفافي لرقائق من فئة 7 نانومتر باستخدام النقش المتعدد بتقنية DUV مسارًا مشابهًا. ومع ذلك، فإن الاختلاف الرئيسي عن حقبة CoCom هو أن حجم الاستثمار الأولي وسرعة تراكم التكنولوجيا في صناعة معدات أشباه الموصلات اليوم أكبر بكثير. تبلغ تكلفة آلة EUV واحدة أكثر من 200 مليار وون، ولا يمكن تكرار النظام البيئي الصناعي المطلوب لمحاكاة دقة بصريات زايس في المدى القصير. لهذا السبب، من المرجح أن تتطلب جهود الاعتماد على الذات في الصين جدولًا زمنيًا أطول بكثير من الاتحاد السوفيتي خلال فترة CoCom.

4. المتغيرات الرئيسية التي تشكل التطورات المستقبلية

المتغير الأول هو الاستدامة السياسية لموقف الحكومة الهولندية. إذا اهتز التوازن بين التعاون مع الولايات المتحدة وحماية الصناعة المحلية داخل الحكومة الائتلافية في لاهاي، فقد تحدث تغييرات في شدة اللوائح الإضافية على ASML أو في ممارسة منح الإعفاءات. النقاط الرئيسية التي يجب مراقبتها هي جهود الضغط التي تبذلها إدارة ASML تجاه الحكومة وما إذا كان سيتم الحفاظ على توريد الخدمات وقطع الغيار للمعدات القديمة إلى الصين.

المتغير الثاني هو السرعة التي تحسن بها المسابك الصينية، بما في ذلك SMIC، إنتاجيتها في النقش المتعدد بتقنية DUV. حتى لو خف النقص في إمدادات الرقائق المتقدمة بحلول عام 2035 كما يتوقع غولدمان ساكس، فإن وتيرة تحسن أسرع من المتوقع ستعيد إشعال الجدل حول الفعالية الشاملة لاستراتيجية السيطرة الأمريكية [10].

المتغير الثالث هو تمايز خطوط السياسة داخل الولايات المتحدة. إن إعادة النظر في استراتيجية النموذج مغلق المصدر التي أشارت إليها مجلة فورين بوليسي واستثمار إنفيديا في النماذج مفتوحة الأوزان تشير إلى أن واشنطن قد تحول تركيزها من نهج موجه نحو الاحتواء البحت إلى نهج يؤكد أيضًا على تعزيز قدرتها التنافسية [5][14]. ما إذا كان هذا التحول في السياسة سيؤدي إلى تخفيف ضوابط التصدير أو يترسخ في استراتيجية مزدوجة تجمع بين الضوابط وتعزيز القدرة التنافسية المحلية سيحدد استمرارية هيكل الاختناق في المستقبل.

المتغير الرابع هو تأثير تشديد الصين لضوابط البيانات والتكنولوجيا على قدرة شركات المعدات والخدمات الغربية على مواصلة عملياتها في الصين. كما رأينا في استجابة بكين القوية لمحاولة ميتا الاستحواذ على شركة مانوس وانسحاب نوكيا من السوق الصينية [13]، هناك احتمال أن يتم استخدام وصول الشركات الغربية إلى الصين للخدمات والصيانة، بما في ذلك ASML، كورقة مساومة إذا اشتدت التوترات حول نقطة الاختناق.