Усиление экспортного контроля Китая над редкоземельными элементами и стратегия Японии по диверсификации цепочек поставок: геоэкономическая инструментализация и направление стратегического реагирования Кореи

Общее резюме

Executive Summary

Китай, дважды введя экспортный контроль в отношении японских компаний и исследовательских институтов с начала 2025 года, фактически полностью прекратил поставки диспрозия и тербия, являющихся материалами для высокопроизводительных магнитов, в Японию. Это рассматривается как типичный пример инструментализации экономической взаимозависимости в качестве средства геополитического давления в ответ на изменение оборонной политики Японии, включая увеличение оборонного бюджета и официальное закрепление возможности нанесения ответного удара. В ответ Япония реализует комплексную стратегию диверсификации цепочек поставок, включая запуск инициативы по переработке редкоземельных элементов, инвестиции в стартапы по переработке, основанные на альянсах, и укрепление дипломатии в области ключевых минералов с Индией и Австралией. Однако существуют явные ограничения для структурной замены зависимости от Китая в краткосрочной перспективе. Поскольку базовый сценарий, при котором структурная напряженность сохраняется, а фрагментация цепочек поставок постепенно углубляется, с вероятностью 55% представляется наиболее реалистичным прогнозом, Корее требуется активный подход, позиционирующий ее как стратегического бенефициара, а не стороннего наблюдателя этого конфликта. В частности, Корея должна использовать свою стратегическую двусмысленность, поддерживая одновременные экономические связи с Китаем и оборонный альянс с США и Японией, в качестве дипломатического актива, а также, начиная с повторного запуска вольфрамовой шахты в Ёнволь, стать центром сети ключевых минералов между союзниками и заблаговременно обеспечить технологический суверенитет в области передовых функциональных материалов из редкоземельных элементов, в которых Китай слаб, тем самым превратив структурные изменения в виде перестройки цепочек поставок в возможность для укрепления национальной конкурентоспособности.

I. Анализ ситуации по проблеме

Усиление экспортного контроля Китая над редкоземельными элементами и ответные меры Японии по диверсификации цепочек поставок: анализ ситуации по проблеме

1. Предыстория и ход развития проблемы

Редкоземельные элементы (РЗЭ) являются ключевыми материалами для современных передовых и оборонных отраслей промышленности, таких как электродвигатели электромобилей, системы наведения передового оружия и производство полупроводников. Китай, занимая более 60% мирового производства РЗЭ, сохранял абсолютное превосходство в цепочках поставок. Прецедент использования Китаем РЗЭ в качестве инструмента дипломатического и экономического давления восходит к 2010 году. Тогда Китай фактически прекратил экспорт РЗЭ в Японию в связи с территориальным спором вокруг островов Сенкаку (Дяоюйдао), что стало решающим моментом, заставившим Японию осознать стратегическую необходимость диверсификации цепочек поставок. С тех пор Япония систематически инвестировала в создание партнерских отношений по поставкам с Австралией, обеспечение перерабатывающих мощностей во Вьетнаме, разработку технологий переработки и альтернативных технологий производства магнитов внутри страны, укрепляя свою готовность^[10].

Однако экономическое давление со стороны Китая возобновилось в полную силу примерно с 2025 года. 24 февраля 2025 года Министерство торговли Китая опубликовало первый список экспортного контроля в отношении японских компаний и исследовательских институтов^[5], а 30 июня того же года были предприняты вторые меры: в список экспортного контроля были включены 20 японских учреждений, включая Национальный институт оборонных исследований, а 20 компаний, включая Mitsui E&S, были внесены в список наблюдения (watch list)^[3][7]. Китайская сторона официально заявила, что эти меры являются законными ответными действиями, направленными на сдерживание японской политики безопасности, такой как увеличение оборонных расходов и официальное закрепление возможности нанесения ответного удара, а также на предотвращение усиления военного потенциала Японии^[5][11].

2. Текущая ситуация (последние тенденции)

В настоящее время конфликт вокруг редкоземельных элементов между Китаем и Японией углубляется, выходя за рамки простого торгового спора и приобретая черты столкновения в области экономической безопасности. Согласно сообщениям японских СМИ, экспорт в Японию диспрозия и тербия, необходимых для производства высокопроизводительных магнитов, фактически упал до нуля, а поставки вольфрамовой продукции также прекращены^[7][11]. Это наносит прямой удар по оборонной промышленности и передовым отраслям промышленности Японии, и уязвимость цепочек поставок становится реальностью.

В ответ Япония ищет комплексные решения. Во-первых, Mitsubishi Electric в июне 2025 года первой в Японии запустила инициативу по переработке отработанных кондиционеров для извлечения редкоземельных элементов^[1]. Этот процесс осуществляется путем разделения труда между специализированными компаниями на каждом этапе. Кроме того, Phoenix Tailings, американский стартап по переработке редкоземельных элементов, поддерживаемый венчурным подразделением Sumitomo, Presidio, и Yamaha Motor Ventures, планирует запустить производственные мощности в США к 2028 году, используя производственные мощности и цепочки поставок сырья в Азии^[2]. Это рассматривается как шаг к укреплению сети ключевых минералов между союзниками.

На дипломатическом уровне Япония также ускоряет диверсификацию цепочек поставок. В начале июля 2025 года министр экономики, торговли и промышленности Японии Санаэ Такаити совершила официальный визит в Индию и подписала с премьер-министром Моди соглашение о сотрудничестве в области энергетической безопасности, искусственного интеллекта и металлов^[9]. Индия, обладающая значительными запасами редкоземельных элементов, становится стратегическим партнером Японии^[7], и углубление сотрудничества между двумя странами вызывает беспокойство Пекина, поскольку оно может постепенно ослабить рычаги влияния Китая в цепочках поставок^[6]. Тем временем в Корее американская компания Almonty Industries возобновляет работу вольфрамовой шахты в Ёнволь после 32-летнего перерыва, планируя экспорт в США и Японию, что свидетельствует о реальных сдвигах в перестройке цепочек поставок ключевых минералов в регионе^[4].

3. Основные действующие лица и их позиции/интересы

Китайопределяет эти меры экспортного контроля как законные меры безопасности, направленные на сдерживание наращивания военной мощи Японии. Министерство торговли Китая четко заявляет о полном запрете экспорта в японские военные организации и для военных целей товаров двойного назначения^[11], а государственная газета Global Times пренебрежительно называет попытки Японии по переработке "нереалистичными" и "международным посмешищем", утверждая, что это лишь подтверждает, что экспортный контроль Китая точно бьет по болевым точкам Японии^[1][5]. Однако и у Китая есть уязвимости. Согласно исследованию, проведенному учеными Китайского университета науки и техники, ключевые патенты в области передовых функциональных материалов из редкоземельных элементов по-прежнему принадлежат Японии и США, что подтверждает, что хотя Китай и имеет превосходство в запасах ресурсов и производственных мощностях, он отстает в области передовых технологий^[8].

Японияявно демонстрирует стратегическую волю к снижению зависимости от Китая посредством диверсификации цепочек поставок и технологических инноваций. Министр Такаичи заявила, что "нет никаких проблем" с редкоземельными элементами^[5], но на практике она сочетает многоуровневые ответные меры, такие как переработка, сотрудничество с союзниками и инвестиции в стартапы. Интересы Японии имеют высокое стратегическое значение, поскольку они напрямую связаны с обеспечением автономии цепочек поставок оборонной промышленности, а не только с обеспечением материалами.

Индиястановится ключевым партнером Японии благодаря своим запасам редкоземельных элементов и растущим производственным мощностям^[7][9]. Правительство Моди заинтересовано в развитии собственной промышленности по производству ключевых минералов и повышении своего статуса в глобальных цепочках поставок посредством сотрудничества с Японией. Однако и Индия, и Япония сталкиваются с реальным ограничением в виде невозможности создания промышленной экосистемы, способной в краткосрочной перспективе заменить Китай^[6].

Кореястремится избавиться от зависимости от Китая, возобновляя работу вольфрамовой шахты в Ёнволе, и одновременно открывает возможности для сотрудничества в цепочках поставок с США и Японией^[4]. Корея, имея высокую экономическую взаимозависимость с Китаем и одновременно находясь под давлением со стороны США по реструктуризации цепочек поставок, оказывается в сложной позиции, требующей поддержания стратегического баланса при одновременной максимизации выгод в области экономической безопасности.

СШАне выступают на переднем плане в качестве прямого действующего лица, но, поддерживая создание сети ключевых минералов между союзниками через стартапы, такие как Phoenix Tailings, они руководят реструктуризацией цепочек поставок из-за кулис^[2]. Инвестиции американского капитала в корейскую шахту по производству вольфрама компанией Almonty Industries также можно рассматривать как пример того, как американский капитал стимулирует диверсификацию цепочек поставок в регионе^[4].

4. Обобщение ключевых вопросов

Ключевые вопросы данной проблемы можно обобщить в четырех аспектах.

Во-первых, возможность и эффективность инструментализации редкоземельных элементов (Weaponization of Rare Earths). Хотя экспортный контроль Китая действительно наносит реальный ущерб японской промышленности, одновременно Китай сам имеет структурную уязвимость в виде отставания в патентах в области передовых технологий редкоземельных элементов^[8]. Инструментализация цепочек поставок эффективна в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной может привести к парадоксу, когда усиление стимулов для диверсификации у стран-потребителей ослабляет собственное рыночное доминирование Китая.

Во-вторых, спор о реализуемости стратегии реагирования Японии. Китайская сторона оценивает ответные меры Японии, такие как переработка, сотрудничество с Индией и Австралией, инвестиции в стартапы, как лишь краткосрочные полумеры^[1][5], однако существует и контраргумент, что Япония, опираясь на опыт диверсификации, накопленный с 2010 года, обладает гораздо более систематическим потенциалом реагирования, чем раньше^[7][10]. Ключевым моментом является то, смогут ли эти альтернативы масштабироваться с такой скоростью и в таких объемах, чтобы реально заменить редкоземельные элементы китайского производства.

В-третьих, связь экономической и военной безопасности. Китай выдвигает в качестве предлога для экспортного контроля сдерживание японского "нового милитаризма"^[3][11], поэтому данный конфликт является не просто торговым спором, а комплексным конфликтом, связанным с дискурсом безопасности. Это является фактором, который еще более усложняет пути разрешения конфликта в будущем.

В-четвертых, геополитические последствия перестройки региональных цепочек поставок. Углубление японо-индийского сотрудничества, возобновление работы корейской шахты, расширение инвестиций американского капитала в регионе формируют тенденцию постепенной перестройки цепочек поставок, ориентированных на Китай^[4][6][9]. В этом процессе позиционирование промежуточных стран, таких как Корея, Индия и Австралия, становится ключевым фактором, определяющим направление развития регионального порядка экономической безопасности.

II. Углубленный анализ проблемы

Усиление экспортного контроля Китая над редкоземельными элементами и ответные меры Японии по диверсификации цепочек поставок: углубленный анализ проблемы

1. Анализ коренных причин проблемы

Коренная причина нынешнего конфликта вокруг редкоземельных элементов между Китаем и Японией заключается не в простом торговом трении, а в структурном углублении так называемой "инструментализированной взаимозависимости" (weaponized interdependence), при которой Китай превращает экономическую взаимозависимость в средство стратегического принуждения^[11]. Китай не только контролирует более 60% мирового производства редкоземельных элементов, но и доминирует во всей цепочке поставок от добычи до переработки и обработки, выступая не просто как страна-владелец ресурсов, а как ключевой игрок в области власти над цепочками поставок. Основываясь на этом структурном превосходстве, Китай использует экспортный контроль над редкоземельными элементами как средство сдерживания японских усилий по наращиванию оборонного потенциала, и Министерство торговли Китая официально заявило, что это "меры, направленные на сдерживание усилий Японии по наращиванию военного потенциала"^[3][5].

Прямым предлогом, выдвигаемым китайской стороной, является ответ на так называемое "движение к новому милитаризму" Японии. Серия изменений в оборонной политике Японии, включая увеличение оборонных расходов до 2% ВВП, официальное закрепление возможности нанесения ответного удара (counterstrike capability) и углубление военного сотрудничества с США, служит основанием для Китая для оправдания экономического давления^[5][11]. Включение Национального института оборонных исследований Японии в список экспортного контроля Министерством торговли Китая стало символическим проявлением этой военно-оборонной связи^[7]. То есть Китай использует экспортный контроль над редкоземельными элементами не как чисто экономический инструмент, а как средство передачи геополитических сигналов с целью коррекции направления оборонной политики Японии.

Другая коренная причина может быть найдена в аспекте превентивных мер против собственных технологических уязвимостей Китая. Согласно анализу исследователей Китайского университета науки и техники, хотя Китай имеет подавляющее превосходство в запасах редкоземельных ресурсов и производственных мощностях, ключевые патенты в области передовых функциональных материалов из редкоземельных элементов по-прежнему принадлежат Японии и США^[8]. Это свидетельствует о стратегическом намерении Китая компенсировать технологическое отставание путем усиления контроля над поставками ресурсов и заблаговременного предотвращения перехода передовых материаловедческих технологий Японии в военное применение.

2. Структурный контекст

Политическая структура

Конфликт вокруг редкоземельных элементов между Китаем и Японией возникает на пересечении исторической напряженности в отношениях двух стран и текущей региональной борьбы за гегемонию. Япония с момента прихода к власти правительства Синдзо Абэ последовательно проводила изменения в своей оборонной политике, и эта тенденция сохраняется и при премьер-министре Санаэ Такаити. Сразу после вступления в должность премьер-министр Такаити посетила Индию и подписала с премьер-министром Моди соглашение, охватывающее сотрудничество в области энергетической безопасности, искусственного интеллекта и ключевых минералов^[9], что интерпретируется как дипломатический ответ на давление Китая в цепочках поставок. Китай воспринимает эти попытки Японии по дипломатической диверсификации как действия, подрывающие его стратегическое влияние, что формирует порочный круг, когда усиление экспортного контроля отвечает на эти действия.

Другим ключевым элементом политической структуры является роль США. Стратегия диверсификации цепочек поставок редкоземельных элементов Японии разворачивается на основе альянса с США. План Phoenix Tailings, в который инвестировало подразделение Sumitomo, по созданию производственных мощностей в США с использованием производственных мощностей в Азии^[2], выходит за рамки простого корпоративного инвестирования и соответствует стратегии реструктуризации цепочек поставок на уровне американо-японского альянса. Китай воспринимает это как часть стратегии сдерживания Китая, возглавляемой США, и это является политическим стимулом для усиления экспортного контроля.

Экономическая структура

С точки зрения экономической структуры, суть нынешнего конфликта заключается в асимметрии зависимости в цепочках поставок. Япония в значительной степени зависела от Китая в поставках тяжелых редкоземельных элементов, необходимых для производства высокопроизводительных магнитов, таких как диспрозий и тербий, и текущая ситуация, когда экспорт этих позиций в Японию фактически упал до нуля, наносит прямой удар по оборонной промышленности и передовым отраслям промышленности Японии^[7][11]. Эта асимметричная структура зависимости предоставляет Китаю асимметричные рычаги принуждения и эмпирически демонстрирует, что экономическая взаимозависимость может стать источником уязвимости.

Однако эта структура влечет за собой определенные издержки и для Китая. Чем больше Китай ограничивает экспорт редкоземельных элементов, тем сильнее стимулируется диверсификация цепочек поставок у стран-потребителей, включая Японию, и тем самым в долгосрочной перспективе ослабляется рыночное доминирование Китая. Альтернативные поставщики, такие как Индия и Австралия, постепенно наращивают свои производственные мощности^[6], а возобновление работы вольфрамовой шахты в Ёнволе в Корее^[4] символически демонстрирует ускорение перестройки цепочек поставок вне Китая. Оценка китайскими аналитиками ответных мер Японии как "нереалистичных"^[1][5] парадоксальным образом может быть истолкована как отражение беспокойства Китая по поводу этих структурных изменений.

Структурные аспекты безопасности

С точки зрения структур безопасности, данный конфликт демонстрирует типичный пример «секьюритизации экономики» (securitization of economy), когда экономическая безопасность и традиционная безопасность сливаются воедино. Тот факт, что Китай явно упомянул усиление военного потенциала Японии под предлогом экспортного контроля и включил учреждения, связанные с обороной, в список экспортного контроля, установил структуру, в которой экономические инструменты напрямую используются в целях безопасности^[3][7]. Это означает институционализацию экономического принуждения (economic coercion) посредством экономических средств, выходящую за рамки простого торгового регулирования.

Напротив, ответные меры Японии также разворачиваются таким образом, что стираются границы между экономикой и безопасностью. Индо-японская инициатива экономической безопасности направлена не просто на диверсификацию цепочек поставок, а на создание сети доверенных партнеров (trusted network)^[7], что отражает структурное изменение, при котором экономическое сотрудничество фактически приобретает характер военного союза. Однако, поскольку успех индо-японского партнерства в области экономической безопасности зависит не только от стратегического сближения, но и от реальных промышленных возможностей, таких как производство, переработка, очистка, проектирование и масштабирование^[7], разрыв в промышленных возможностях между двумя странами выступает структурным ограничивающим фактором.

3. Сравнение исторических прецедентов и аналогичных случаев

Китайско-японский конфликт из-за редкоземельных металлов в 2010 году: прецедент как прототип

Наиболее прямым историческим прецедентом для понимания текущего конфликта является фактическое прекращение поставок редкоземельных металлов из Китая в Японию, произошедшее в 2010 году на фоне спора вокруг островов Сенкаку^[7]. В то время Китай официально не объявлял о прекращении экспорта, но фактически заблокировал поставки редкоземельных металлов посредством задержек в таможенном оформлении и усиления карантинных мер, что нанесло серьезный удар по японской обрабатывающей промышленности. Этот инцидент оставил два важных исторических урока. Во-первых, было доказано, что Китай обладает волей и способностью использовать экономические рычаги в традиционных вопросах безопасности, таких как территориальные споры. Во-вторых, в ответ Япония реализовала стратегию систематической диверсификации цепочек поставок, и к 2026 году, когда Китай вновь усилил экспортный контроль, Япония была лучше подготовлена^[7][10]. Это пример того, как экономическое принуждение может парадоксальным образом усилить волю к самообеспечению у целевой страны.

Сравнение с примером экономического принуждения Китая в отношении Австралии

В 2020 году, когда Австралия потребовала независимого расследования происхождения COVID-19, Китай ввел ограничения на импорт австралийского ячменя, вина, угля и говядины. Этот случай показывает, что модель преобразования дипломатических обид в экономические репрессии со стороны Китая структурно идентична контролю над редкоземельными металлами в отношении Японии. Однако примечательно, что в австралийском случае экономическое принуждение со стороны Китая стало для Австралии стимулом к диверсификации экспортных рынков и усилению экономического и оборонного сотрудничества с США, Японией, Индией и другими странами. Это соответствует текущим шагам Японии по углублению сотрудничества в цепочках поставок с Индией, Австралией и другими странами^[6][9] и предполагает, что Китай повторяет обратный эффект, когда его экономическое принуждение усиливает региональную солидарность против Китая в долгосрочной перспективе.

Структурное сходство с использованием Россией энергоресурсов в качестве оружия

Пример использования Россией поставок природного газа в Европу в качестве инструмента дипломатического давления структурно схож с использованием Китаем редкоземельных металлов в качестве оружия. Ключевой урок, извлеченный из российско-европейского энергетического конфликта, заключается в том, что чем выше зависимость от поставок, тем сильнее краткосрочный эффект принуждения, но в долгосрочной перспективе это ослабляет рычаги влияния поставщика, ускоряя переход к новым источникам энергии и диверсификацию инвестиций со стороны потребителей. Использование Китаем редкоземельных металлов в качестве оружия следует той же структурной динамике, и текущая тенденция к созданию альтернативных цепочек поставок Индией, Австралией и Южной Кореей может рассматриваться как повторение этой модели^[4][6].

4. Ключевые переменные в развитии ситуации

Переменная 1: Скорость и эффективность диверсификации цепочек поставок Японией

Наиболее важной переменной в развитии ситуации является то, насколько быстро и эффективно будет осуществляться диверсификация цепочек поставок Японией. В настоящее время широко распространено мнение, что такие меры, как переработка отработанных кондиционеров, создание перерабатывающих мощностей в США на основе Phoenix Tailings (цель на 2028 год)^[2], а также сотрудничество в цепочках поставок с Индией и Австралией^[9], недостаточны для замены китайской зависимости в краткосрочной перспективе^[1][5]. Однако, несмотря на недооценку со стороны китайских аналитиков, эти усилия по диверсификации, накапливаясь, могут постепенно ослабить рычаги влияния Китая в среднесрочной и долгосрочной перспективе^[6], поэтому скорость и масштабы диверсификации станут ключевыми переменными, определяющими ход конфликта.

Переменная 2: Скорость развития промышленных возможностей Индии

Индия обладает значительными запасами редкоземельных металлов и выразила стратегическую готовность к сотрудничеству в области критически важных минералов^[7][9], однако ее реальные возможности по добыче и переработке все еще находятся на начальной стадии. Успех индо-японского партнерства в области экономической безопасности зависит не только от стратегической воли, но и от того, насколько быстро будет развиваться промышленная экосистема Индии^[7]. Если Индия сможет быстро нарастить мощности по переработке редкоземельных металлов, это может подорвать монополию Китая на поставки, но в противном случае уязвимость Японии сохранится.

Переменная 3: Масштаб и интенсивность расширения экспортного контроля Китаем

Ключевой переменной также является степень расширения экспортного контроля Китаем. В настоящее время Китай применяет экспортный контроль в основном в отношении учреждений и компаний, связанных с вооруженными силами^[3][7], но если он будет распространен на все гражданские высокотехнологичные отрасли, то воздействие на японскую экономику изменится качественно. С другой стороны, если Китай чрезмерно расширит экспортный контроль, это ускорит реструктуризацию японских компаний вне китайских цепочек поставок и ослабит рыночные позиции китайской промышленности редкоземельных металлов, что ставит сам Китай перед дилеммой необходимости регулирования уровня контроля.

Переменная 4: Роль США и сплоченность сети альянсов

Активность поддержки Японии в диверсификации цепочек поставок со стороны США также является важной переменной. Создание производственных мощностей Phoenix Tailings в США^[2] или усиление сотрудничества в области критически важных минералов в рамках Quad (Quad) в значительной степени зависят от стратегической воли США. Чем активнее США будут институционализировать сотрудничество в цепочках поставок со своими союзниками и увеличивать инвестиции, тем слабее будет эффект экономического принуждения со стороны Китая. Однако, если возникнет политическая неопределенность в США или трещины в управлении альянсами, уязвимость Японии может усилиться.

Переменная 5: Преодоление технологического разрыва Китаем

Важной переменной является также скорость, с которой Китай сможет освоить ключевые патентные технологии, которыми обладают Япония и США, в области переработки редкоземельных металлов и производства функциональных материалов^[8]. В настоящее время Китай имеет подавляющее преимущество в контроле над поставками сырья, но уступает в области высокоценных технологий. Если Китай преодолеет технологический разрыв, его доминирование в цепочках поставок усилится, и пространство для маневра Японии сузится. Напротив, если технологический разрыв сохранится, японское технологическое превосходство сможет обеспечить определенные рычаги переговоров, несмотря на контроль Китая над ресурсами^[8].

III. Анализ сценариев

Усиление экспортного контроля Китаем над редкоземельными металлами и ответные меры Японии по диверсификации цепочек поставок: анализ сценариев

1. Оптимистичный сценарий: снижение напряженности путем переговоров и ускорение реструктуризации цепочек поставок

Вероятность реализации: около 20%

Развитие сценария

Оптимистичный сценарий предполагает, что Китай и Япония возобновят дипломатические каналы и достигнут соглашения о поэтапном ослаблении экспортного контроля над редкоземельными металлами. Для реализации этого сценария необходимо выполнение нескольких условий. Во-первых, Япония должна предпринять дипломатические шаги, чтобы в некоторой степени снять опасения Китая в области безопасности, например, путем корректировки темпов увеличения оборонных расходов или ограничения сферы применения наступательных вооружений. Одновременно Китай, осознавая структурные ограничения, заключающиеся в технологической уязвимости своей промышленности редкоземельных металлов, а именно в том, что Япония и США владеют ключевыми патентами в области высокоэффективных функциональных материалов из редкоземельных металлов^[8], может прийти к стратегическому выводу, что затяжная экспортная блокада может, наоборот, ускорить разработку альтернативных технологий и диверсификацию цепочек поставок Японией, тем самым ослабляя рычаги влияния Китая на цепочки поставок^[6].

В рамках этого сценария Китай может поэтапно снизить напряженность, сняв ограничения для некоторых японских компаний, включенных в список экспортного контроля, особенно для производителей гражданской продукции, или возобновив экспортные лицензии на высокоэффективные материалы для магнитов, такие как диспрозий и тербий, исключительно для гражданского использования^[7]. Япония, в свою очередь, будет использовать снятие экспортного контроля как разменную монету, но при этом будет придерживаться стратегии «двух треков», сохраняя сотрудничество в цепочках поставок с Индией и Австралией.

Влияние на промышленность и предприятия

Если этот сценарий будет реализован, то в краткосрочной перспективе наибольшую выгоду получат японские компании, связанные с электромобильной и оборонной промышленностью. Производители электродвигателей для электромобилей и промышленных двигателей, использующих высокоэффективные магниты, смогут обеспечить стабильные поставки сырья и устранить сбои в производстве. Однако даже в рамках оптимистичного сценария японские компании не вернутся к прежнему уровню зависимости от единого китайского поставщика. Как показывает прецедент 2010 года, инвестиции в диверсификацию цепочек поставок, вероятно, будут продолжаться даже после временного снижения напряженности^[7]. План Phoenix Tailings по созданию производственных мощностей в США к 2028 году, поддерживаемый группой Sumitomo, не будет отменен даже при улучшении китайско-японских отношений^[2], что свидетельствует о том, что изменения в ландшафте мировой перерабатывающей промышленности редкоземельных металлов будут происходить независимо от дипломатического урегулирования.

Этот сценарий имеет комплексные последствия и для корейских компаний. В случае с возобновленной в Ёнволе добычей вольфрама, спрос на экспорт в Японию может кратковременно снизиться из-за ослабления китайско-японской напряженности^[4], однако этот проект, возглавляемый американской Almonty Industries, ориентирован на американский рынок как основной экспортный пункт и находится вне прямой зоны влияния изменений в китайско-японских отношениях. Более того, поскольку структурный поток реструктуризации цепочек поставок критически важных минералов сохранится даже в оптимистичном сценарии, инвестиции в разработку минеральных ресурсов Кореи оцениваются как эффективная стратегия в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

2. Базовый сценарий: сохранение структурной напряженности и постепенное углубление фрагментации цепочек поставок

Вероятность реализации: около 55%

Развитие сценария

Базовый сценарий предполагает путь, при котором китайско-японский конфликт из-за редкоземельных металлов не приводит ни к драматическому урегулированию, ни к полномасштабному столкновению, а сохраняется состояние структурной напряженности, в то время как обе стороны укрепляют свои стратегические позиции. В этом сценарии Китай будет продолжать оказывать давление на Японию, сохраняя экспортный контроль на текущем уровне или незначительно расширяя его, но избегая крайних мер, таких как полное прекращение поставок. Это связано с тем, что Китай осознает, что затяжной экспортный контроль над редкоземельными металлами наносит ущерб прибыльности китайских компаний, занимающихся редкоземельными металлами, и, наоборот, способствует созданию альтернативных цепочек поставок Японией^[6].

В этом сценарии Япония будет практически реализовывать соглашение о сотрудничестве в области энергетической безопасности и критически важных минералов, заключенное во время визита премьер-министра Такаичи в Индию^[9], и ускорит создание цепочек поставок с использованием индийских запасов редкоземельных металлов. Одновременно она будет параллельно продвигать существующие стратегии диверсификации, такие как создание перерабатывающих мощностей Phoenix Tailings в США^[2], углубление отношений поставок с Австралией и расширение перерабатывающих мощностей во Вьетнаме. Инициатива Mitsubishi Electric по переработке отработанных кондиционеров, несмотря на ее недооценку со стороны китайских аналитиков как нереалистичную^[1][5], будет постепенно расширяться при политической поддержке японского правительства и, как ожидается, будет выполнять функцию небольшого дополнения к поставкам, обеспечивая при этом психологическую стабильность.

Ключевой особенностью этого сценария является постепенное, но необратимое углубление фрагментации цепочек поставок (supply chain fragmentation). Будет сформирована двойная структура, в которой будут сосуществовать китайско-ориентированные цепочки поставок редкоземельных металлов и альтернативные цепочки поставок, основанные на оси США-Япония-Индия-Австралия. В этом процессе компании, принадлежащие к каждому лагерю, будут все глубже интегрироваться в различные экосистемы цепочек поставок. Хотя это приведет к увеличению затрат и нестабильности поставок в краткосрочной перспективе, в среднесрочной и долгосрочной перспективе это будет способствовать структурному ослаблению рычагов влияния Китая на цепочки поставок.

Влияние на промышленность и предприятия

В базовом сценарии наиболее серьезно пострадают японская оборонная промышленность и производители высокоэффективных магнитов. Если поставки диспрозия и тербия в Японию останутся фактически на нулевом уровне^[7][11], японские оборонные компании столкнутся с резким ростом затрат на сырье и сбоями в производственных графиках. Это, парадоксальным образом, станет стимулом для ускорения инвестиций японских компаний в технологии переработки и альтернативные технологии производства магнитов, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе приведет к усилению конкурентоспособности Японии. Учитывая, что Китай доминирует в ресурсах редкоземельных металлов, но Япония и США владеют ключевыми патентами на высокоэффективные функциональные материалы из редкоземельных металлов^[8], в этом сценарии Япония, вероятно, выберет стратегию, направленную на укрепление своего технологического превосходства, выдерживая краткосрочные шоки поставок.

Базовый сценарий также имеет важные последствия для сектора полупроводниковых материалов. В то время как китайские компании, производящие полупроводниковые материалы, отвоевывают долю рынка у японских поставщиков благодаря буму ИИ^[11], экспортный контроль над редкоземельными металлами оказывает двойной эффект: ухудшает структуру затрат японских компаний, производящих полупроводниковые материалы, и одновременно усиливает относительную конкурентоспособность китайских компаний. Это окажет давление, способствующее реструктуризации японской промышленности полупроводниковых материалов.

Для корейских компаний базовый сценарий несет значительные возможности. Возобновление добычи вольфрама в Ёнволе позволяет стратегически позиционироваться для удовлетворения спроса Японии и США, стремящихся снизить зависимость от Китая^[4]. Кроме того, корейские производители аккумуляторов и электромобилей получают возможность создать надежную базу для обеспечения сырьем путем заключения прямых контрактов с новыми поставщиками, такими как Индия и Австралия, в процессе реструктуризации цепочек поставок редкоземельных металлов. Однако, поскольку Корея также в значительной степени зависит от редкоземельных металлов из Китая, фрагментация цепочек поставок в базовом сценарии также создает для корейских компаний бремя роста закупочных цен.

3. Пессимистичный сценарий: полномасштабное экономическое разъединение и реализация кризиса цепочек поставок

Вероятность реализации: около 25%

Развитие сценария

Пессимистичный сценарий предполагает путь, при котором Китай полностью расширяет экспортный контроль над критически важными минералами, включая редкоземельные металлы, и японские усилия по созданию альтернативных цепочек поставок задерживаются больше, чем ожидалось, что приводит к реализации кризиса цепочек поставок. Факторами, запускающими этот сценарий, могут быть дальнейшее ужесточение японской оборонной политики или эскалация кризиса в Тайваньском проливе, что приведет к повышению напряженности между Китаем и Японией до предвоенного уровня. Учитывая, что Министерство торговли Китая уже дважды добавляло десятки японских компаний и исследовательских институтов в список экспортного контроля^[3][5] и официально закрепило принцип полного запрета экспорта товаров двойного назначения конечным пользователям военного назначения, дальнейшее геополитическое напряжение может привести к резкому расширению сферы контроля.

В этом сценарии Китай юридически официально закрепит прекращение поставок диспрозия и тербия, которые фактически уже находятся на нулевом уровне^[7][11], и расширит сферу контроля на более широкий спектр редкоземельных элементов, таких как неодим и празеодим. Более того, Китай может применить стратегию оказания косвенного давления на индийские и австралийские компании, углубляющие сотрудничество в цепочках поставок с Японией, или использовать экономические отношения с этими странами для препятствования попыткам Японии диверсифицировать поставки^[6]. Временная асимметрия, при которой соглашение о сотрудничестве в области критически важных минералов, заключенное Индией и Японией^[9], требует значительного времени для достижения реальных результатов, в то время как давление Китая оказывает немедленное воздействие, делает этот сценарий еще более опасным.

Возможности реагирования Японии в этом сценарии также столкнутся с серьезными ограничениями. Инициатива Mitsubishi Electric по переработке отработанных кондиционеров, как отмечают китайские аналитики, не является реалистичной альтернативой с точки зрения масштаба и стоимости^[1][5], а американские производственные мощности Phoenix Tailings не смогут начать работу до 2028 года^[2]. Промышленность по переработке редкоземельных металлов в Индии все еще находится на начальной стадии и не обладает достаточными мощностями для удовлетворения японского спроса в краткосрочной перспективе^[7]. В условиях дефицита альтернативных источников поставок японская высокотехнологичная промышленность и оборонная промышленность могут столкнуться с серьезной нехваткой сырья.

Влияние на промышленность и предприятия

В пессимистичном сценарии наиболее драматические последствия будут иметь японская автомобильная промышленность, производящая электромобили и гибридные автомобили. Японские автопроизводители, такие как Toyota и Honda, могут столкнуться с наихудшим сценарием остановки производственных линий из-за сбоев в поставках неодима и диспрозия, являющихся ключевыми материалами для высокоэффективных магнитов. Это может выйти за рамки проблем на уровне отдельных компаний и распространиться на промышленный кризис, затрагивающий всю японскую экономику. Оборонная промышленность также может столкнуться с проблемами в реализации планов по наращиванию оборонного потенциала из-за нехватки редкоземельных материалов, необходимых для управляемых ракет, двигателей истребителей и радиолокационных систем, что точно соответствует стратегическим целям Китая^[11].

Пессимистичный сценарий также окажет серьезное воздействие на глобальные цепочки поставок полупроводников. В то время как китайские компании, производящие полупроводниковые материалы, ускоряют замену японских поставщиков^[11], если экспортный контроль над редкоземельными металлами будет распространен на специальные материалы, используемые в процессах производства полупроводников, стоимость производства полупроводников во всем мире резко возрастет, а нестабильность цепочек поставок усилится. Это приведет к каскадному эффекту, который негативно скажется на импульсе роста индустрии ИИ и передовых вычислений.

Для корейских компаний пессимистичный сценарий представляет собой двойное давление. С одной стороны, полупроводниковые компании, такие как Samsung Electronics и SK Hynix, могут столкнуться с ростом затрат на сырье и нестабильностью поставок из-за расширения экспортного контроля Китая на материалы. С другой стороны, производители электромобилей, такие как Hyundai Motor и Kia, также могут столкнуться с трудностями в обеспечении материалами для двигателей с редкоземельными магнитами. Однако, парадоксальным образом, пессимистичный сценарий может стать стимулом для максимизации стратегической ценности отечественной разработки ресурсов критически важных минералов, включая вольфрамовый рудник в Ёнволе^[4], и предоставить Корее возможность стать важным узлом в цепочке поставок критически важных минералов, связывающей США, Японию и Австралию.

4. Сценарный анализ влияния на мировую экономику и промышленность

Реструктуризация отрасли редкоземельных металлов и критически важных минералов

Во всех трех сценариях наблюдается общая структурная тенденция: глобальные цепочки поставок редкоземельных металлов будут реструктурированы от китайско-центрированной единой системы к множеству региональных цепочек поставок. В оптимистичном сценарии эта реструктуризация будет проходить относительно плавно, в базовом сценарии — постепенно, но необратимо, а в пессимистичном сценарии — резко и шокирующе. В любом сценарии стартапы по переработке редкоземельных металлов в США, такие как Phoenix Tailings^[2], промышленность по добыче и переработке редкоземельных металлов в Индии^[9], а также производство критически важных минералов, таких как вольфрам, в Корее^[4] получат движущие силы для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Контроль Китая над экспортом редкоземельных элементов является эффективным инструментом давления в краткосрочной перспективе, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе он носит саморазрушительный характер, поскольку ослабляет рычаги влияния Китая в цепочке поставок^[6]. В сочетании со структурной уязвимостью Китая, заключающейся в том, что он доминирует в ресурсах, но отстает от Японии и США в патентах на технологии производства высококачественных материалов^[8], это ограничивает долгосрочные последствия экспортного контроля.

Электромобили и передовая обрабатывающая промышленность

Промышленность электромобилей — это область, где влияние сценариев наиболее ярко выражено. В оптимистичном сценарии японские автопроизводители смогут восстановить стабильные поставки сырья и продолжить реализацию своих планов по переходу на электромобили в соответствии с графиком. В базовом сценарии рост затрат на сырье несколько снижает конкурентоспособность электромобилей по цене, но ускорение инвестиций в разработку альтернативных технологий для магнитов становится стимулом для технологических инноваций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В пессимистичном сценарии производство электромобилей в Японии сталкивается с серьезными трудностями, что может привести к парадоксальной ситуации, когда компании-производители электромобилей в Китае получают косвенную выгоду.

Оборонная промышленность и технологии безопасности

Влияние на оборонную промышленность последовательно негативно, независимо от сценария. Поскольку Китай явно поставил целью своего экспортного контроля сдерживание наращивания военного потенциала Японии^[3][5][11], рост затрат на сырье и нестабильность поставок для оборонной промышленности Японии неизбежны при любом сценарии. Это, парадоксальным образом, стимулирует инвестиции в разработку технологий отечественного производства и переработки материалов для оборонной промышленности Японии, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе может способствовать повышению самодостаточности оборонных технологий Японии.

Последствия сценариев для экономики Южной Кореи

Хотя Южная Корея не является непосредственной стороной китайско-японского конфликта ни в одном из трех сценариев, она не может избежать последствий перестройки цепочек поставок. В оптимистичном сценарии Южная Корея не только косвенно выигрывает от ослабления китайско-японской напряженности, но и может укрепить свои стратегические позиции, воспользовавшись структурным сдвигом в диверсификации цепочек поставок основных минералов. В базовом сценарии стратегическая ценность отечественных ресурсов основных минералов, включая вольфрамовый рудник Ёнволь, возрастает, и открывается возможность повысить статус Южной Кореи как партнера по экономической безопасности путем углубления сотрудничества в цепочках поставок с США и Японией. В пессимистичном сценарии корейская обрабатывающая промышленность сталкивается с прямым давлением роста затрат на сырье, в то же время играя двойную роль как поставщика основных минералов.

В заключение, при комплексной оценке трех сценариев, в условиях базового сценария, который имеет наибольшую вероятность реализации, Южной Корее необходимо пересмотреть свою стратегическую роль в качестве активного участника перестройки цепочек поставок основных минералов, вместо пассивного управления китайско-японским конфликтом. Это выходит за рамки простой разработки минеральных ресурсов и связано с долгосрочной стратегией позиционирования Южной Кореи в качестве надежного центра переработки и поставок в сети цепочек поставок основных минералов, связывающей США, Японию, Индию и Австралию^[4][9].

IV. Анализ мер реагирования

Усиление экспортного контроля Китая над редкоземельными элементами и ответные меры Японии по диверсификации цепочек поставок: анализ мер реагирования

Введение: предпосылки анализа мер реагирования

Для определения последствий китайско-японского конфликта из-за редкоземельных элементов для внешней политики и экономической безопасности Южной Кореи необходимо систематически изучить конкретные варианты реагирования, которые Южная Корея может предпринять в случае реализации каждого сценария. Хотя Южная Корея обладает определенной стратегической гибкостью, поскольку не является непосредственной стороной этого конфликта, она также не может избежать его последствий из-за высокой зависимости от китайских редкоземельных элементов и тесной связи с цепочками поставок Японии. Как символизирует возобновление работы вольфрамовой шахты Ёнволь^[4], Южная Корея уже сделала первый шаг к диверсификации цепочек поставок, но для развития этого в систематическую стратегию экономической безопасности требуется дифференцированный подход к реагированию в зависимости от сценария.

1. Меры реагирования в рамках оптимистичного сценария

Представление вариантов реагирования

В сценарии оптимистичного развития событий, то есть при поэтапном смягчении экспортного контроля над редкоземельными элементами посредством дипломатических переговоров между Китаем и Японией, можно выделить три основных варианта ответных действий для Республики Корея.

Первый вариант — раннее включение в трехстороннюю структуру сотрудничества в цепочках поставок между Южной Кореей, Японией и Индией. Поскольку японо-индийское партнерство в области экономической безопасности набирает обороты с подписанием соглашения между премьер-министрами Такаичи и Моди, охватывающего энергетическую безопасность, искусственный интеллект и сотрудничество в области основных минералов^[9], Южной Корее необходимо активно изучать возможности участия в этой структуре. Индия обладает значительными запасами редкоземельных элементов и демонстрирует стремление к сотрудничеству в области основных минералов^[6], в то время как Южная Корея обладает технологиями переработки в области полупроводников, аккумуляторов и точной химии, что позволяет сформировать взаимодополняющую структуру сотрудничества.

Второй вариант — использование периода ослабления напряженности между Китаем и Японией для заблаговременного создания диалогового канала по основным минералам между Южной Кореей и Китаем. В оптимистичном сценарии существует вероятность того, что Китай будет ограничивать экспортный контроль в основном гражданским сектором или несколько ослабит его^[7]. Использование этого периода для институционализации переговоров о стабилизации поставок основных минералов с Китаем является стратегически выгодным.

Третий вариант — участие корейских компаний в проектах по переработке редкоземельных элементов на основе альянса, таких как Phoenix Tailings, путем участия в акционерном капитале или технического сотрудничества^[2]. Этот проект, возглавляемый группой Sumitomo, направлен на соединение производственных мощностей и цепочек поставок сырья в Азии с производством в США, и существует пространство для участия корейских компаний в области материалов и комплектующих.

Анализ преимуществ и недостатков

Основным преимуществом варианта включения в трехстороннюю структуру сотрудничества Южной Кореи, Японии и Индии является то, что он позволяет структурно снизить зависимость от Китая, избегая при этом чрезмерной зависимости от какой-либо одной страны. Объединение индийского сырья, корейских технологий переработки и японских технологий производства конечных материалов может создать реальную альтернативу китайской цепочке поставок. Однако тот факт, что промышленная инфраструктура Индии еще не достигла зрелой стадии, является фактором, ограничивающим краткосрочную реализуемость^[7]. Как отмечается, успех японо-индийской инициативы в области экономической безопасности зависит не только от стратегического сближения, но и от реальных промышленных возможностей^[7]. Даже если Южная Корея будет включена в эту структуру, следует подходить к ней как к среднесрочным и долгосрочным инвестициям, а не как к краткосрочным результатам.

Вариант создания диалогового канала по основным минералам между Южной Кореей и Китаем имеет практическое преимущество в обеспечении краткосрочной стабильности поставок. Однако, поскольку Китай может в любой момент использовать экономическую взаимозависимость как средство принуждения, как он демонстрирует в отношении Японии^[11], этот вариант следует рассматривать как средство выигрыша времени, а не как фундаментальное решение. В частности, одновременное поддержание каналов сотрудничества с Китаем, в то время как Южная Корея активно участвует в перестройке цепочек поставок под руководством США, может увеличить бремя управления дипломатическим балансом.

Оценка реализуемости и рисков

Учитывая, что вероятность реализации самого оптимистичного сценария составляет всего около 20%, нецелесообразно выделять чрезмерные ресурсы на варианты реагирования, специфичные для этого сценария. Однако включение в трехстороннюю структуру сотрудничества в цепочках поставок и участие в проектах по переработке на основе альянса можно классифицировать как сценарийно-независимые варианты, поскольку они остаются эффективными стратегиями, даже если оптимистичный сценарий не реализуется. С другой стороны, создание диалогового канала между Южной Кореей и Китаем может получить реальную движущую силу только в оптимистичной ситуации ослабления китайско-японской напряженности, поэтому его следует рассматривать как сценарийно-зависимый вариант.

Приоритетные меры реагирования

В оптимистичном сценарии приоритетной мерой реагирования Южной Кореи является дипломатическое выражение готовности к раннему участию в японо-индийском сотрудничестве в области экономической безопасности и заблаговременное определение конкретных тем сотрудничества. Период ослабления китайско-японской напряженности парадоксальным образом расширяет дипломатическое пространство для Южной Кореи для включения в структуру диверсификации цепочек поставок, поэтому ключевым является упреждающая дипломатия, стратегически использующая эту возможность.

2. Меры реагирования в рамках базового сценария

Представление вариантов реагирования

Базовый сценарий, то есть ситуация, когда структурная напряженность между Китаем и Японией сохраняется, а фрагментация цепочек поставок постепенно углубляется, является сценарием с самой высокой вероятностью реализации (около 55%) и должен служить основным ориентиром при разработке мер реагирования Южной Кореи.

Первый вариант реагирования — систематическое наращивание отечественного потенциала по производству основных минералов. Возобновление работы вольфрамовой шахты Ёнволь само по себе является значительным первым шагом^[4], но его необходимо развивать в национальную стратегию повышения самообеспеченности основными минералами, а не как единичный случай. Необходимо расширять инвестиции в разведку и разработку стратегических минералов, таких как редкоземельные элементы, литий и кобальт, помимо вольфрама, и совершенствовать институциональную и финансовую систему поддержки для этого.

Второй вариант — расширение двусторонних соглашений по основным минералам со странами, богатыми ресурсами, такими как Австралия, Канада и Казахстан. Подобно тому, как Япония уже диверсифицировала свои поставки, налаживая отношения с Австралией и создавая перерабатывающие мощности во Вьетнаме^[10], Южной Корее необходима стратегия диверсификации портфеля для снижения зависимости от поставок из конкретных стран. В частности, Австралия богата редкоземельными элементами и имеет стабильные экономические отношения с Южной Кореей, что создает реальную основу для расширения сотрудничества.

Третий вариант — ускорение инвестиций в разработку и индустриализацию технологий переработки редкоземельных элементов. Инициатива Mitsubishi Electric по извлечению редкоземельных элементов из бытовых кондиционеров^[1] была раскритикована китайскими аналитиками как нереалистичная^[5], но экономическая эффективность технологий переработки может быстро улучшиться по мере углубления кризиса в цепочках поставок. Южная Корея обладает потенциалом для обеспечения конкурентного преимущества в разработке технологий переработки редкоземельных элементов на основе накопленных знаний в области точной химии в полупроводниковой и дисплейной промышленности.

Четвертый вариант — институционализация сотрудничества в цепочках поставок основных минералов между Южной Кореей и Японией. Поскольку корейский вольфрам может способствовать диверсификации японских цепочек поставок^[4], сотрудничество в области основных минералов между двумя странами отвечает взаимным интересам. Однако для обеспечения долгосрочной стабильности необходимо развивать его в институциональную структуру, охватывающую совместное хранение, совместную разработку и техническое сотрудничество, а не просто торговые отношения.

Анализ преимуществ и недостатков

Вариант наращивания отечественного потенциала по производству основных минералов имеет фундаментальное преимущество в повышении автономии обеспечения безопасности поставок. Однако разработка месторождений требует огромных первоначальных инвестиций и длительного времени, а также существует недостаток в обеспечении рентабельности. Как показывает пример вольфрамовой шахты Ёнволь, возобновление работы шахты, остановленной на 32 года, сопряжено со значительными затратами и техническими проблемами^[4]. Поэтому этот вариант следует рассматривать с точки зрения создания долгосрочных стратегических активов, а не реагирования на краткосрочный дефицит поставок.

Вариант расширения двусторонних соглашений со странами-поставщиками ресурсов имеет преимущество в достижении эффекта диверсификации поставок в относительно короткие сроки. Однако страны-поставщики ресурсов ведут переговоры одновременно с несколькими партнерами, такими как Южная Корея, Япония, США и Европейский Союз, что может привести к рассредоточению переговорной силы, и существует риск снижения стабильности соглашений при усилении тенденций ресурсного национализма.

Вариант инвестирования в технологии переработки редкоземельных элементов имеет высокую стратегическую ценность, поскольку он потенциально может подорвать рычаги влияния Китая в цепочке поставок. Хотя китайские аналитики считают японские попытки переработки нереалистичными^[5], это оценка, основанная на текущем уровне технологий и экономической эффективности, и ситуация может измениться при развитии технологий и достижении эффекта масштаба. Однако существует ограничение в том, что он не может быть немедленным решением краткосрочного дефицита поставок из-за длительного временного разрыва от разработки технологии до ее промышленного внедрения.

Вариант институционализации сотрудничества в цепочках поставок основных минералов между Южной Кореей и Японией имеет высокую вероятность реализации, поскольку он может создать структуру, выгодную для обеих стран. Однако историческая чувствительность отношений между Южной Кореей и Японией может ограничить скорость и глубину сотрудничества, и существует риск того, что Китай воспримет укрепление сотрудничества между Южной Кореей и Японией как сдерживание против себя и усилит экономическое давление на Южную Корею.

Оценка реализуемости и рисков

Наиболее реализуемыми вариантами в базовом сценарии являются расширение двусторонних соглашений со странами-поставщиками ресурсов и институционализация сотрудничества в цепочках поставок основных минералов между Южной Кореей и Японией. Первый может быть реализован в рамках продолжающейся ресурсной дипломатии правительства Южной Кореи, а второй может использовать конкретную точку соприкосновения в виде возможности экспорта вольфрама из Ёнволь в Японию^[4]. С другой стороны, расширение разработки отечественных месторождений и индустриализация технологий переработки следует классифицировать как среднесрочные и долгосрочные задачи, но поскольку необходимо начинать инвестировать уже сейчас, чтобы не оказаться без средств реагирования в условиях углубления кризиса в цепочках поставок, требуются упреждающие инвестиции.

Основной риск — возможность ответных мер со стороны Китая. Если Южная Корея укрепит сотрудничество в цепочках поставок с Японией, Индией, Австралией и другими странами, Китай может воспринять Южную Корею как силу, бросающую вызов его рычагам влияния в цепочке поставок, и оказать экономическое давление. Учитывая модель, по которой Китай расширял давление, добавляя японские компании в списки экспортного контроля^[3], нельзя исключать возможность того, что корейские компании также столкнутся с аналогичными рисками. Поэтому необходима сбалансированная дипломатия, которая управляет экономическими отношениями с Китаем, одновременно продвигая диверсификацию цепочек поставок.

Приоритетные меры реагирования

В базовом сценарии первоочередной мерой реагирования Южной Кореи является институционализация сотрудничества в цепочках поставок основных минералов между Южной Кореей и Японией. Это реализуемо в краткосрочной перспективе, выгодно для обеих стран и хорошо согласуется со структурой перестройки цепочек поставок под руководством США. Одновременно необходимо применять комплексный подход, включающий расширение соглашений со странами-поставщиками ресурсов, такими как Австралия, и параллельные среднесрочные и долгосрочные инвестиции в отечественную разработку месторождений и технологии переработки.

3. Меры реагирования в рамках пессимистичного сценария

Представление вариантов реагирования

В пессимистичном сценарии, то есть когда китайско-японский конфликт перерастает в полное экономическое разъединение и ускоряется блокирование цепочек поставок, Южная Корея сталкивается с самым сложным стратегическим выбором. Варианты реагирования, которые Южная Корея может предпринять в этом сценарии, следующие.

Первый вариант — стратегическое включение в альянс цепочек поставок основных минералов под руководством США. Поскольку Phoenix Tailings создает структуру, связывающую производственные мощности и цепочки поставок сырья в Азии с целью укрепления сети основных минералов между союзниками^[2], обеспечение роли Южной Кореи как перерабатывающего и производственного центра в этой сети может стать наиболее реалистичной стратегией выживания в пессимистичном сценарии.

Второй вариант — укрепление национальной системы экстренного резервирования основных минералов. По мере ускорения блочного формирования цепочек поставок станет трудно осуществлять закупки через рыночные механизмы, поэтому необходимо расширять стратегические резервы и диверсифицировать ассортимент резервируемых товаров. Пример Японии, где экспорт диспрозия и тербия фактически упал до нуля, является предупреждением о том, что перебои в поставках действительно могут произойти^[7].

Третий вариант — концентрация национальных усилий на разработке альтернативных технологий, снижающих потребление редкоземельных элементов. Как признают китайские аналитики, Япония и США контролируют ключевые патенты в области высококачественных функциональных материалов из редкоземельных элементов^[8], технологические инновации, снижающие зависимость от редкоземельных элементов, являются подходом к фундаментальному устранению уязвимости цепочек поставок. Это включает концентрированные инвестиции в технологии, снижающие или заменяющие использование редкоземельных магнитов в двигателях электромобилей, а также технологии, заменяющие редкоземельные материалы в полупроводниковых процессах.

Анализ преимуществ и недостатков

Вариант включения в альянс цепочек поставок под руководством США предоставляет самый быстрый путь к обеспечению безопасности поставок. Однако этот вариант сопряжен со значительными издержками в экономических отношениях с Китаем. Поскольку экспортная зависимость Южной Кореи от Китая остается высокой, полное включение в блочное формирование цепочек поставок может спровоцировать экономические ответные меры со стороны Китая, что приведет к более широким экономическим потерям, чем проблема редкоземельных элементов. Поэтому этот вариант целесообразно реализовывать в полной мере только в пессимистичном сценарии, когда блочное формирование цепочек поставок становится необратимым.

Вариант укрепления национальной системы резервирования имеет высокую практическую ценность, поскольку он обеспечивает немедленный буферный эффект против краткосрочного дефицита поставок. Однако резервирование требует огромных финансовых затрат, и проблема обеспечения устойчивых поставок после исчерпания резервов остается нерешенной. Резервирование должно служить средством выигрыша времени до завершения диверсификации цепочек поставок и само по себе не может быть окончательным решением.

Вариант разработки альтернативных технологий является наиболее фундаментальным решением, но существует дилемма, связанная с длительным временным разрывом от разработки технологии до ее коммерциализации, который не соответствует срочности пессимистичного сценария. Однако парадоксально, что пессимистичный сценарий предоставляет наиболее веское обоснование для национальных инвестиций в разработку альтернативных технологий. В случае реализации кризиса в цепочках поставок скорость разработки технологий также может ускориться, и если Южная Корея займет лидирующие позиции в этой области, это может стать источником новой промышленной конкурентоспособности в долгосрочной перспективе.

Оценка реализуемости и рисков

Наиболее немедленно реализуемым вариантом в пессимистичном сценарии является укрепление национальной системы резервирования. Это может быть реализовано только путем принятия политических решений и эффективно для краткосрочного поглощения шока от кризиса в цепочках поставок. Включение в альянс цепочек поставок под руководством США требует дипломатических переговоров и институционального совершенствования, поэтому относится к среднесрочным задачам, а разработка альтернативных технологий классифицируется как долгосрочные инвестиции.

Наибольший риск, с которым сталкивается Южная Корея в пессимистичном сценарии, — это необратимость стратегического выбора. В условиях ускоряющегося блочного формирования цепочек поставок выбор, к какому блоку присоединится Южная Корея, становится выбором, определяющим не только краткосрочные выгоды и убытки, но и долгосрочную промышленную структуру и дипломатический статус. Поэтому даже в пессимистичном сценарии требуется подход, предусматривающий поэтапное реагирование при максимальном сохранении стратегической гибкости.

Приоритетные меры реагирования

В пессимистичном сценарии первоочередными мерами реагирования для Южной Кореи являются немедленное усиление национальной системы резервирования и переговоры о роли и статусе Южной Кореи в сети поставок под руководством США. Одновременно необходимо значительно увеличить государственные инвестиции в НИОКР для разработки альтернативных технологий, чтобы заложить основу для устранения среднесрочной и долгосрочной уязвимости.

4. Стратегические принципы, охватывающие сценарии

Комплексный анализ трех сценариев позволяет вывести стратегические принципы для Южной Кореи, которые будут актуальны независимо от того, какой сценарий реализуется. Во-первых, диверсификация поставок является структурной задачей, которую необходимо последовательно решать независимо от сценария. Модель использования Китаем экономической взаимозависимости в качестве инструмента принуждения была четко подтверждена на примере Японии ^[11], и Южная Корея также подвержена той же уязвимости. Во-вторых, сотрудничество между Южной Кореей и Японией в области основных полезных ископаемых является сферой совпадающих стратегических интересов, несмотря на историческую чувствительность отношений между двумя странами, и необходимо обеспечить устойчивость сотрудничества путем его институционализации ^[4]. В-третьих, отношения с Китаем следует рассматривать с точки зрения управления рисками, а не полного разрыва; сбалансированная дипломатия, которая одновременно продвигает диверсификацию поставок и управление отношениями с Китаем, должна стать ключевой осью стратегии экономической безопасности Южной Кореи. Сам Китай имеет техническую уязвимость, поскольку зависит от патентов Японии и США в области высококачественных функциональных редкоземельных материалов ^[8], поэтому, если Южная Корея укрепит свои возможности в этой технологической области, она сможет использовать это как рычаг для повышения переговорной силы с Китаем.

V. Окончательные рекомендуемые меры

Усиление экспортного контроля Китая над редкоземельными элементами и ответные меры Японии по диверсификации поставок: комплексные рекомендуемые меры и план действий

1. Комплексная оценка и рекомендуемые меры

Конфликт между Китаем и Японией из-за редкоземельных элементов следует рассматривать не как краткосрочное дипломатическое трение, а как сигнал к структурной реорганизации цепочек поставок. Меры Китая по фактическому снижению экспорта диспрозия и тербия в Японию до нулевого уровня и включению десятков японских компаний и исследовательских институтов в список экспортного контроля являются не просто местью, а типичным проявлением «вооруженной взаимозависимости», при которой экономическая взаимозависимость превращается в инструмент стратегического принуждения ^[7][11]. Учитывая, что вероятность реализации базового сценария составляет 55%, а сценария обострения конфликта — 25%, Южная Корея должна разрабатывать свою стратегию реагирования, исходя из предпосылки, что напряженность между Китаем и Японией будет носить структурный характер, а фрагментация цепочек поставок будет постепенно углубляться.

На основе этой оценки основные направления реагирования, рекомендованные Южной Корее, можно свести к трем осям. Во-первых, превращение стратегической неопределенности в дипломатический актив. Южная Корея занимает уникальное положение, поддерживая экономические связи с Китаем и одновременно являясь союзником в области безопасности с США и Японией; это положение следует трансформировать из пассивной дилеммы в активный посреднический актив. Во-вторых, превентивное создание хаба цепочек поставок. Как показывает возобновление работы вольфрамовой шахты в Ёнволе ^[4], Южная Корея уже начала создавать физическую основу для построения цепочек поставок, свободных от зависимости от Китая, и ее следует развивать не просто как добычу ресурсов, а как хаб сети основных полезных ископаемых между союзниками. В-третьих, стратегическое обеспечение технологического суверенитета. Тот факт, что основные патенты в области высококачественных функциональных редкоземельных материалов принадлежат Японии и США, в то время как Китай обладает ресурсным превосходством ^[8], подразумевает структурную возможность для Южной Кореи стать бенефициаром реорганизации цепочек поставок за счет укрепления своих технологических возможностей.

2. Краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный план действий

Краткосрочный план действий (0–12 месяцев): диагностика уязвимостей и создание системы экстренного реагирования

Самая неотложная задача — точно диагностировать структуру зависимости южнокорейской промышленности от редкоземельных элементов. Необходимо определить зависимость от редкоземельных элементов и связанных с ними материалов китайского производства по каждому пункту в таких областях, как магниты на основе неодима для электродвигателей, оборудование для производства полупроводников и компоненты для оборонной промышленности, а также составить карту уязвимости цепочек поставок (supply chain vulnerability map), рассчитывающую сроки и затраты на альтернативные поставки в случае прекращения поставок. Желательно, чтобы эта работа была завершена в течение шести месяцев в сотрудничестве Министерства торговли, промышленности и энергетики и Корейской корпорации по добыче полезных ископаемых и ресурсов.

На дипломатическом уровне необходимо немедленно задействовать канал обмена информацией об основных полезных ископаемых с Японией. В условиях, когда Япония испытывает реальные трудности из-за прекращения поставок диспрозия и тербия ^[7], Южная Корея может создать основу доверия для сотрудничества в цепочках поставок, заблаговременно поделившись с японской стороной информацией о производстве и экспортных возможностях вольфрамовой шахты в Ёнволе. Это будет функционировать не просто как сделка по минералам, а как дипломатический акт, создающий реальные точки соприкосновения для сотрудничества в области экономической безопасности между Южной Кореей и Японией. Одновременно необходимо изучить возможности участия Южной Кореи в обсуждении сотрудничества в области основных полезных ископаемых с Индией и Австралией. Подобно тому, как премьер-министр Такаичи заключил соглашения с премьер-министром Моди в области энергетической безопасности, основных полезных ископаемых и искусственного интеллекта ^[9], Южная Корея также должна найти дипломатические точки соприкосновения для включения в эту сеть сотрудничества.

На уровне поддержки отечественной промышленности необходимо принять меры по краткосрочному увеличению запасов редкоземельных элементов до текущего уровня. Принимая во внимание прецедент усиления политики резервирования японским правительством после инцидента 2010 года ^[7], следует повысить целевые показатели стратегических резервов и обеспечить бюджетное финансирование, сосредоточившись на таких элементах с высоким риском прекращения поставок, как диспрозий, тербий и вольфрам.

Среднесрочный план действий (1–3 года): создание хаба цепочек поставок и укрепление технологических возможностей

Ключевая цель среднесрочного этапа — позиционировать Южную Корею как реальный хаб цепочек поставок основных полезных ископаемых между союзниками. Для этого необходимо расширить производственные мощности вольфрамовой шахты в Ёнволе и выявить дополнительные проекты по разработке отечественных минеральных ресурсов для привлечения инвестиций ^[4]. Модель участия иностранных компаний, таких как Almonty Industries, в разработке полезных ископаемых в Южной Корее является эффективным способом одновременного достижения привлечения иностранных инвестиций и передачи технологий, поэтому необходимо усовершенствовать систему стимулов для ее институциональной поддержки.

Создание мощностей по переработке и рафинированию также является ключевой задачей среднесрочного периода. Учитывая структуру, при которой Китай интегрированно контролирует всю цепочку поставок от добычи до рафинирования ^[11], текущий подход, основанный на импорте сырой руды, не может коренным образом устранить уязвимость цепочек поставок. Южная Корея может играть роль перерабатывающего хаба между странами-поставщиками сырья и конечными потребителями, импортируя сырую руду из таких регионов, как Австралия, Канада и Африка, и перерабатывая ее внутри страны. В этом процессе следует учитывать модель, при которой Phoenix Tailings, поддерживаемая группой Sumitomo, создает производственные мощности в США, используя производственные мощности в Азии ^[2], и искать возможности для южнокорейских компаний выполнять аналогичные функции.

С точки зрения укрепления технологических возможностей, необходимо увеличить инвестиции в разработку технологий переработки редкоземельных элементов. Хотя инициатива Mitsubishi Electric по извлечению редкоземельных элементов из бытовых кондиционеров ^[1] получила оценку нереалистичной от китайских аналитиков ^[5], в долгосрочной перспективе технологии городского майнинга (urban mining) могут стать важным средством повышения независимости цепочек поставок. Южная Корея обладает потенциалом для получения конкурентного преимущества в этой области, учитывая относительно хорошо развитую инфраструктуру переработки электронных отходов. Кроме того, учитывая концентрацию основных патентов в области высококачественных функциональных редкоземельных материалов в Японии и США ^[8], целесообразно продвигать совместные программы исследований и разработок между Южной Кореей и Японией, чтобы южнокорейские компании могли быть интегрированы в эту технологическую экосистему.

На дипломатическом уровне необходимо создать трехстороннюю рамку сотрудничества, в которой Южная Корея участвует в рамках сотрудничества в области экономической безопасности между Индией и Японией. В условиях, когда Индия обладает значительными запасами редкоземельных элементов и усиливает свою приверженность сотрудничеству в области основных полезных ископаемых ^[6][9], Южная Корея может взять на себя роль координатора трехстороннего сотрудничества, объединяющего индийские возможности поставок сырья, японские технологические возможности и южнокорейские производственные и перерабатывающие мощности. Это коллективно ослабит рычаги влияния Китая в цепочках поставок и одновременно повысит дипломатический статус Южной Кореи.

Долгосрочный план действий (3–10 лет): институциональное завершение экосистемы экономической безопасности

В долгосрочной перспективе цель Южной Кореи должна заключаться в устранении структурной уязвимости в цепочках поставок основных полезных ископаемых и завершении институциональной основы сотрудничества в области экономической безопасности между союзниками. Для этого важнейшей задачей является создание отечественной промышленной экосистемы, охватывающей всю цепочку поставок основных полезных ископаемых. Необходимо сформировать промышленный кластер, охватывающий весь цикл от добычи, переработки, рафинирования, производства материалов до переработки, и систематически развивать возможности отечественных компаний на каждом этапе.

На институциональном уровне необходимо завершить правовую и институциональную основу для обеспечения безопасности цепочек поставок основных полезных ископаемых. Необходимо интегрировать разрозненные в настоящее время политики, укрепить законодательство в области экономической безопасности и создать систему управления, способную быстро реагировать на кризисы в цепочках поставок. Пример Японии, которая в 2022 году приняла Закон о содействии экономической безопасности, упорядочив систему экономической безопасности по четырем направлениям: укрепление цепочек поставок, защита инфраструктуры, неразглашение патентов и разработка передовых технологий, предоставляет полезную модель для Южной Кореи.

В отношениях с Китаем следует стремиться к стратегическому снижению рисков (de-risking), а не к полному разрыву. Технологическая уязвимость Китая в области высококачественных функциональных редкоземельных материалов ^[8] означает, что Южная Корея может получить определенную переговорную силу в отношениях с Китаем, если укрепит свои технологические возможности. Поэтому в долгосрочной перспективе, не исключая полностью возможности технологического сотрудничества с Китаем, следует поддерживать сбалансированную стратегию, укрепляя сеть, ориентированную на союзников, в ключевых частях цепочек поставок.

3. Показатели мониторинга и триггерные точки

Ключевые показатели мониторинга

Ключевые показатели, которые правительство и компании Южной Кореи должны постоянно отслеживать, можно разделить на четыре основные категории. Во-первых, показатели состояния цепочек поставок, включают отслеживание количества и объемов экспортных лицензий Китая на редкоземельные элементы для Южной Кореи, тенденций мировых рыночных цен на стратегические минералы, такие как диспрозий, тербий и вольфрам, а также частоты обновлений и расширения списка экспортного контроля Министерства торговли Китая ^[3][5]. В частности, необходимо тщательно отслеживать возможность распространения экспортных мер контроля Китая, примененных к Японии, на южнокорейские компании.

Во-вторых, показатели дипломатической и оборонной обстановки, включают отслеживание работы дипломатических каналов между Китаем и Японией и частоты контактов на высоком уровне, степени конкретизации планов Японии по увеличению оборонных расходов и применению ударных возможностей, а также фактического прогресса в сотрудничестве Индии и Японии в области основных полезных ископаемых ^[6][9]. Эти показатели служат опережающими сигналами для прогнозирования того, будет ли конфликт расширяться или смягчаться.

В-третьих, показатели технологических и промышленных тенденций, включают мониторинг прогресса в создании производственных мощностей Phoenix Tailings в США ^[2], уровня коммерциализации технологий переработки редкоземельных элементов японскими компаниями ^[1] и скорости повышения технологических возможностей китайских компаний по переработке редкоземельных элементов ^[11]. Эти показатели полезны для оценки скорости и направления реорганизации цепочек поставок.

В-четвертых, показатели уязвимости отечественной промышленности, включают регулярную проверку уровня запасов редкоземельных элементов южнокорейских компаний в сфере электромобилей, полупроводников и оборонной промышленности, объемов производства и экспортных показателей вольфрамовой шахты в Ёнволе ^[4], а также изменений в южнокорейских мощностях по переработке редкоземельных элементов.

Триггерные точки

Следует установить следующие триггерные точки, требующие повышения уровня реагирования. Триггеры, требующие немедленного реагирования, включают случаи, когда Китай включает южнокорейские компании или исследовательские институты в список экспортного контроля, когда экспорт редкоземельных элементов из Китая в Южную Корею сокращается более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом, или когда Китай расширяет сферу экспортного контроля на материалы для полупроводников, материалы для аккумуляторов и т. д. В случае возникновения таких ситуаций правительство Южной Кореи должно немедленно задействовать систему экстренного реагирования цепочек поставок, выпустить стратегические резервы и обеспечить каналы экстренных альтернативных поставок.

Триггеры, требующие среднесрочной корректировки стратегии, включают случаи, когда конфликт между Китаем и Японией перерастает в военную напряженность, когда США запускают новую рамочную программу по институционализации сотрудничества в цепочках поставок основных полезных ископаемых между союзниками, или когда Индия начинает активно развивать свои мощности по переработке редкоземельных элементов. В этом случае Южная Корея должна ускорить реализацию стратегии хаба цепочек поставок и пересмотреть приоритеты соответствующего дипломатического сотрудничества.

Триггеры, требующие пересмотра долгосрочной стратегии, включают случаи, когда Китай существенно сокращает разрыв в технологиях переработки редкоземельных элементов с Японией и США ^[8], когда мировые цены на редкоземельные элементы растут в долгосрочной перспективе, стимулируя разработку альтернативных технологий, или когда отношения между Китаем и Японией переходят в фазу полного примирения. Такие изменения в среде могут стать поводом для пересмотра экономической целесообразности стратегии хаба цепочек поставок Южной Кореи и ее общего дипломатического позиционирования.

4. Заключительные выводы

Конфликт между Китаем и Японией из-за редкоземельных элементов представляет собой как угрозу, так и возможность для Южной Кореи. С точки зрения угрозы, нельзя исключать возможность распространения экономического давления Китая на Японию на Южную Корею, и по мере углубления фрагментации цепочек поставок растут затраты и неопределенность в обеспечении сырьем южнокорейской промышленности. Однако с точки зрения возможности, Южная Корея обладает структурными условиями, позволяющими ей стать бенефициаром реорганизации цепочек поставок, занимая уникальное положение, которое позволяет ей одновременно поддерживать экономические связи с Китаем и сотрудничество в области безопасности с США и Японией.

Ключевыми факторами являются скорость и превентивность. Как показывает возобновление работы вольфрамовой шахты в Ёнволе ^[4] или инвестиции Японии в Phoenix Tailings ^[2], реорганизация цепочек поставок уже происходит. Если Южная Корея будет пассивно наблюдать за этим процессом, она рискует оказаться на периферии в реорганизованной структуре цепочек поставок. С другой стороны, если она будет систематически реализовывать диагностику уязвимости цепочек поставок, расширение стратегических резервов, создание мощностей по переработке и рафинированию, участие в трехстороннем сотрудничестве Южная Корея-Япония-Индия и инвестиции в разработку технологий основных полезных ископаемых в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, Южная Корея сможет занять позицию незаменимого хаба в сети основных полезных ископаемых между союзниками.

В эпоху, когда Китай использует свои ресурсные преимущества как оружие, экономическая безопасность Южной Кореи не может быть обеспечена только за счет снижения зависимости от конкретных поставщиков. Построение сетей цепочек поставок с надежными партнерами и создание уникальной ценности в рамках этих сетей — вот истинное завершение экономической безопасности. Конфликт между Китаем и Японией ясно дает понять Южной Корее, что именно сейчас настало время двигаться в этом направлении.

Список литературы

[1] [环球时报 (Global Times)] План Японии по переработке редкоземельных металлов из кондиционеров неосуществим и выявляет ее слабые стороны: китайские аналитики

[2] [Nikkei Asia] Phoenix Tailings при поддержке Sumitomo привлекает Азию для укрепления амбиций США в области редкоземельных металлов

[3] [The Wall Street Journal] Китай добавляет больше японских компаний в список экспортного контроля

[4] [Nikkei Asia] Возобновление работы вольфрамовой шахты в Южной Корее нацелено на поставки, не зависящие от Китая

[5] [环球时报 (Global Times)] Извлечение редкоземельных металлов из кондиционеров — это больше, чем просто международная шутка: редакционная статья Global Times

[6] [Economic Times] Предупреждение Пекина раскрывает реальные ставки саммита Моди–Такаичи

[7] [The Diplomat] Промышленный разрыв в экономической безопасности Индии и Японии

[8] [South China Morning Post] В китайской индустрии редкоземельных металлов есть критическая слабость, предупреждают исследователи

[9] [Business Times (SG)] Такаичи и Моди углубляют экономические связи для снижения зависимости от Китая

[10] [环球时报 (Global Times)] Голос GT: Ажиотаж вокруг «риска поставок» не принесет Японии конкурентного преимущества

[11] [DigiTimes Asia] Китайские производители чиповых материалов, пользуясь бумом ИИ, приближаются к Японии