La domination de la Chine sur la chaîne d'approvisionnement en énergie propre et le débat sur la surproduction solaire : Risques liés à l'intégration au réseau et implications géopolitiques

Synthèse

La surproduction solaire de la Chine est une réponse structurelle, utilisant les exportations pour combler le déficit de la demande intérieure créé par le marasme de son marché immobilier. Au premier semestre 2026, la Chine a écrêté 360 TWh d'énergie propre en raison des limitations du réseau, soit une augmentation de 49 % par rapport à la même période l'année dernière. Pékin mène une bataille narrative, recadrant la question non pas comme un échec de sa politique industrielle, mais comme un problème de perspectives biaisées des médias occidentaux. Le scénario le plus probable pour les deux à trois prochaines années implique la normalisation de l'écrêtement et l'intensification d'une concurrence à double voie. Les droits de douane seuls étant insuffisants pour relancer les bases manufacturières aux États-Unis et en Europe, les entreprises sud-coréennes devraient envisager simultanément d'investir dans les infrastructures de réseau et de diversifier leurs chaînes d'approvisionnement.

I. Analyse de la problématique

Analyse de la problématique : La domination de la Chine sur la chaîne d'approvisionnement en énergie propre et le débat sur la surproduction solaire

1. Contexte et développements

L'expansion de l'industrie chinoise des énergies propres n'est pas une politique industrielle isolée. Elle s'inscrit dans une tendance structurelle plus large consistant à utiliser les exportations pour compenser le déficit de la demande intérieure déclenché par le marasme du marché immobilier [2][6]. Cette tendance a débuté au début des années 2020 dans les secteurs des véhicules électriques et des batteries [2][6][10] et s'est ensuite étendue à l'acier, aux produits chimiques et aux machines [2][10]. Les panneaux solaires ont été un pilier central de cette dynamique d'exportation structurelle dès ses débuts.

L'excédent du compte courant de la Chine est passé de 0,7 % du PIB en 2019 à 3,7 % en 2025 [2][8][10]. Cela reflète une structure bien ancrée où la capacité de production qui ne peut être absorbée au niveau national est déversée à l'étranger [2][6][10]. Cette structure est particulièrement prononcée dans le secteur solaire. La Chine s'est déjà imposée comme le plus grand producteur mondial de solaire, réduisant considérablement le coût de l'adoption des énergies renouvelables pour les pays en développement grâce à sa fourniture de panneaux à bas prix [16][12]. Dans le même temps, cette offensive de bas prix a érodé la base manufacturière solaire des nations concurrentes, y compris les États-Unis et l'Europe [12][14].

Le problème est que l'expansion de la capacité de production a dépassé les capacités d'intégration au réseau. Le réseau national chinois n'a pas été suffisamment développé pour accueillir l'augmentation massive des installations éoliennes et solaires [1][9]. Cet écart a commencé à se manifester par l'écrêtement — le phénomène où l'énergie propre générée est gaspillée parce que le réseau ne peut l'accepter [1][9]. C'est dans ce contexte que le débat sur la surproduction solaire s'est étendu des préoccupations concernant la désindustrialisation manufacturière au problème des limitations de l'infrastructure du réseau.

2. Situation actuelle

De janvier à juin 2026, la Chine a écrêté 360 térawattheures (TWh) d'énergie propre en raison des limitations du réseau [1]. Ce chiffre représente une augmentation de 49 % par rapport à la même période l'année dernière [1]. Selon des données compilées par Reuters, cette quantité équivaut à l'électricité que le Mexique consomme en une année entière [1][9]. Citant l'analyse de Reuters, le journal estonien Postimees a rapporté que « le réseau électrique chinois ne parvient pas à suivre le rythme de la production en plein essor de son secteur des énergies renouvelables » [9]. Le problème de l'écrêtement n'est pas propre à la Chine ; les réseaux de nombreux pays, dont l'Australie et le Japon, peinent également à suivre le rythme de l'expansion des énergies renouvelables [1].

Les médias d'État chinois ont vivement réagi contre ces reportages. Le Global Times a critiqué le rapport de Reuters, affirmant que les médias occidentaux ont « longtemps considéré les progrès de la Chine en matière d'énergies renouvelables à travers un prisme biaisé enraciné dans une anxiété concurrentielle » [5]. Le journal a contesté ce qu'il a décrit comme le double standard des médias occidentaux, qui mettent en garde contre la « surproduction » lorsque les installations augmentent massivement et décrient immédiatement le « gaspillage » lorsque l'écrêtement se produit [5]. Le titre même de l'éditorial, « L'aigreur derrière les critiques exagérées de l'Occident », révèle la stratégie de Pékin visant à recadrer la question non pas comme un récit sur la compétitivité industrielle, mais comme un problème de biais de perception occidental [5].

La même publication du Global Times propose également une réinterprétation positive des capacités de planification à long terme de la Chine. Elle soutient que la « certitude de production » fournie par la Chine — en particulier pour les panneaux solaires, les batteries de véhicules électriques et les VE à bas coût — agit comme un « bien public mondial essentiel » pour de nombreux pays [16]. Cela reflète la stratégie narrative de Pékin : présenter la fourniture de panneaux solaires elle-même comme une contribution aux nations en développement tout en minimisant le problème du réseau comme un défi d'infrastructure nationale.

Aux États-Unis, l'efficacité des politiques de relocalisation (onshoring) est en cours d'examen. Le Center on Global Energy Policy (CGEP) de l'Université Columbia a noté que les nouveaux droits de douane américains sur les produits solaires « établissent un prix plancher, mais l'expansion de la capacité de production est nécessaire séparément pour la relocalisation » [4]. Cette évaluation suggère que les droits de douane seuls ne créeront pas automatiquement une base manufacturière nationale capable de remplacer l'offre chinoise à bas coût.

3. Acteurs clés et positions

Les décideurs politiques à Pékin considèrent les exportations de panneaux solaires et de batteries comme un choix inévitable pour combler le déficit de la demande intérieure causé par le marasme immobilier [2][6]. Les médias d'État rejettent le cadre même de la « surproduction », menant une bataille narrative pour redéfinir la situation comme une montée en gamme industrielle et la fourniture de biens publics mondiaux [5][16]. Dans le même temps, Pékin gère le problème de l'écrêtement du réseau comme une tâche d'investissement en infrastructure nationale tout en poursuivant une stratégie de communication externe qui le redéfinit comme un symptôme de l'anxiété concurrentielle occidentale [5].

Les États-Unis ont agi pour établir une défense des prix par le biais de droits de douane, mais ils font toujours face au défi subséquent d'étendre leur propre capacité de production [4]. La revue Foreign Affairs a analysé que la surproduction chinoise opère dans une structure qui « crée une surabondance sur le marché intérieur, ce qui à son tour pousse les entreprises à exporter à bas prix, inondant les marchés internationaux et sapant les bases manufacturières des pays concurrents » dans divers secteurs, y compris l'automobile, les produits chimiques et les panneaux solaires [14]. En revanche, un autre article de la même publication a souligné que la fourniture de panneaux solaires bon marché et abondants « peut être positive pour les pays poursuivant une transition énergétique, mais pas pour ceux qui veulent jouer un rôle dans la fabrication de produits d'énergie propre », ajoutant que ce problème est plus grave dans le secteur des VE [12].

L'UE est sur la voie d'un élargissement progressif de son Mécanisme d'ajustement carbone aux frontières (MACF) et de ses droits antidumping, en commençant par l'acier pour passer ensuite aux VE, aux batteries et aux robots [2][6][10]. Bien que les panneaux solaires servent déjà de précédent pour l'application de droits de douane, les divergences de préférences politiques au sein de l'UE — en particulier entre l'Allemagne d'une part, et la France et l'Italie d'autre part — créent une incertitude quant à la rapidité et à l'intensité de la réponse [2][6].

Les pays en développement ont une voix relativement faible dans ce débat, mais leurs intérêts sont clairs. Les panneaux chinois à bas coût constituent un facteur qui réduit considérablement leurs coûts de transition énergétique [16][12]. Les pays ayant des capacités d'intégration au réseau plus faibles font face à un dilemme structurel, assumant simultanément les avantages de l'adoption de panneaux à bas coût et les risques de surcharge du réseau.

4. Enjeux clés

Le premier enjeu est la double nature de l'offre à bas coût. Elle réduit simultanément les coûts de la transition énergétique pour les pays en développement tout en érodant la base manufacturière en Occident [16][12][14]. L'orientation des réponses politiques divergera en fonction du poids relatif accordé à ces deux effets.

Le deuxième enjeu est de savoir si le problème de l'écrêtement peut être considéré séparément de la surproduction industrielle. Alors que le Global Times tente de le présenter comme un problème purement technique d'infrastructure de réseau, les reportages initiés par Reuters l'interprètent comme une inadéquation structurelle entre le rythme de l'expansion des énergies renouvelables et l'investissement dans le réseau [5][1][9]. Cette différence d'interprétation sert de baromètre pour évaluer la priorité future que la Chine accordera à l'investissement dans le réseau.

Le troisième enjeu est l'efficacité des politiques tarifaires. Des critiques aux États-Unis suggèrent que les droits de douane, qui se contentent de fixer un prix plancher, sont insuffisants pour garantir une capacité de production alternative [4]. Avec l'émergence de la capacité d'intégration au réseau comme nouvelle variable, les évaluations de la domination de la chaîne d'approvisionnement doivent désormais prendre en compte non seulement la part de marché de la production, mais aussi la capacité d'absorption infrastructurelle des pays importateurs.

II. Analyse approfondie de la problématique

Analyse approfondie de la problématique : Causes profondes, contexte structurel et précédents historiques

1. Analyse des causes profondes

La surproduction dans l'industrie solaire chinoise n'est pas un échec de la politique industrielle. C'est une réponse structurelle, utilisant les exportations pour combler le déficit de la demande intérieure créé par le marasme immobilier [2][6][10]. Les gouvernements locaux ont continuellement attiré des investissements dans la fabrication de panneaux solaires et de batteries pour atteindre leurs objectifs de croissance du PIB. C'est le résultat de la convergence entre le récit du gouvernement central sur la montée en gamme industrielle et les incitations des gouvernements locaux à garantir l'emploi et les recettes fiscales. Dans cette structure, la capacité de production continue de s'étendre même en l'absence de demande.

L'écrêtement du réseau est un effet secondaire de cette expansion de la production. Le rythme d'ajout de nouvelles capacités solaires et éoliennes a dépassé le rythme d'expansion du réseau de transport [1][9]. Rien qu'au premier semestre 2026, la Chine a écrêté 360 TWh d'énergie propre en raison des limitations du réseau, soit une augmentation de 49 % par rapport à la même période de l'année précédente [1]. C'est le résultat d'un système de planification et de mise en œuvre où les investissements dans les installations de production et dans le réseau sont gérés séparément. Les priorités d'investissement des gouvernements locaux, de la State Grid Corporation of China et des entreprises de production d'électricité sont désalignées.

L'érosion de la base manufacturière occidentale est une conséquence dérivée de ces deux problèmes. Alors que les panneaux à bas coût inondaient les marchés étrangers, la compétitivité-prix des fabricants américains et européens s'est effondrée [12][14]. La School of International and Public Affairs (SIPA) de l'Université Columbia a évalué que les droits de douane américains sur le solaire « ne font qu'établir un prix plancher ; la construction d'une capacité de production est requise séparément pour la relocalisation » [4]. Cela signifie que les droits de douane seuls sont insuffisants pour relancer la base manufacturière.

2. Contexte structurel

Dans le contexte politique, cette question s'est transformée en une guerre de récits politiques pour Pékin. Le Global Times a qualifié le reportage de Reuters sur l'écrêtement de « vision biaisée enracinée dans une anxiété concurrentielle » [5]. Cette logique critique le double standard des médias occidentaux, qui s'inquiètent de la « surproduction » lorsque les installations augmentent massivement et du « gaspillage » lorsque l'écrêtement se produit [5]. Dans le même temps, le Global Times promeut un récit parallèle qui redéfinit l'offre chinoise de panneaux solaires, de batteries et de VE à bas coût comme un « bien public mondial essentiel » [16]. Cette approche — rejeter le cadre de la surproduction et répondre par un récit de montée en gamme industrielle — est également évidente dans sa campagne d'exportation ciblant l'UE [2][6].

Dans la structure économique, l'expansion de l'excédent du compte courant de la Chine est une variable clé. L'excédent, qui est passé de 0,7 % à 3,7 % du PIB, indique simultanément une contraction de la consommation intérieure et une dépendance croissante aux exportations [2][8][10]. Le solaire est un premier exemple de l'expansion des produits ciblés dans sa campagne d'exportation, une liste qui inclut désormais les VE, les batteries, l'acier et les machines [2][10]. Foreign Affairs a analysé cette structure, déclarant que « Pékin utilise depuis longtemps le commerce comme un outil géopolitique, l'intégrant à ses politiques de sécurité nationale, de sécurité économique, d'énergie et d'environnement » [14]. De ce point de vue, la fourniture de panneaux solaires à bas coût est l'un des résultats de cette stratégie intégrée.

Dans le contexte de la sécurité, la capacité d'intégration au réseau est apparue comme une nouvelle variable. Dominer la capacité de production solaire et absorber réellement cette énergie dans le réseau sont deux capacités distinctes. Le fait que même la Chine n'ait pas été en mesure de combler cet écart [1][9] démontre que l'infrastructure du réseau n'est pas simplement une sous-structure, mais un pilier indépendant de la sécurité énergétique. Le fait que des pays dotés de réseaux avancés comme l'Australie et le Japon soient également confrontés au même goulot d'étranglement [1] suggère qu'il ne s'agit pas d'un problème d'inefficacités propres à l'économie planifiée de la Chine, mais plutôt d'un défi structurel inhérent à la transition vers les énergies renouvelables elle-même.

3. Précédents historiques et comparaison avec des cas similaires

Le précédent le plus proche est la première vague de surproduction dans les industries sidérurgique et solaire chinoises au début des années 2010. À l'époque également, un boom des investissements mené par les gouvernements locaux avait créé une capacité de production qui dépassait la demande intérieure, entraînant des exportations à bas coût et des litiges antidumping. Une analyse de l'EAI définit l'offensive actuelle dans les VE, les batteries et les robots comme une récurrence de la structure qui s'est mise en place après la crise financière mondiale de 2008 [2]. Le débat sur l'écrêtement solaire est essentiellement cette structure récurrente à laquelle s'ajoute la nouvelle variable de l'infrastructure du réseau.

La réponse de la Chine pendant la crise de la zone euro constitue également un précédent pertinent. L'EAI analyse que Pékin a répondu à l'époque selon trois axes : « une bataille narrative, une diversification vers les marchés émergents et l'exploitation des divisions entre les États membres de l'UE » [6]. La bataille narrative actuelle du Global Times et l'expansion des exportations à bas coût vers les marchés émergents peuvent être lues comme une reconstitution de cette approche [5][6]. La différence cette fois, cependant, est le problème d'infrastructure nationale superposé de l'écrêtement du réseau, ce qui signifie que Pékin fait maintenant face au double défi de mener une guerre narrative externe tout en développant simultanément l'investissement national dans le réseau.

La réponse américaine suit une trajectoire similaire aux droits antidumping sur le solaire de l'administration Obama dans les années 2010. La SIPA de l'Université Columbia a souligné que les nouveaux droits de douane créent un « prix plancher », mais que la relocalisation effective nécessite des efforts distincts pour construire une capacité de production [4]. On ne peut exclure la possibilité que cela répète l'expérience passée où les mesures tarifaires ont simplement fini par réacheminer les importations via l'Asie du Sud-Est.

4. Variables clés façonnant les développements futurs

La première variable est le rythme de l'investissement de la Chine dans son réseau. L'ampleur de l'écrêtement sera déterminée par la capacité de la State Grid Corporation à réduire le décalage temporel entre l'ajout de capacité de production et l'expansion du réseau de transport [1][9]. Si cet écart persiste, il pourrait affaiblir l'incitation à de nouveaux investissements dans la capacité solaire, même en Chine.

La deuxième variable est la réponse narrative de l'Occident. La mesure dans laquelle Pékin mettra l'accent sur son récit de montée en gamme industrielle par rapport à sa défense contre les accusations de surproduction dépendra du pouvoir de persuasion des réfutations de type Global Times auprès de l'opinion publique en Chine et dans les marchés émergents [5][16].

La troisième variable est le rythme auquel les États-Unis et l'UE étendent leurs mesures tarifaires et non tarifaires. L'EAI a évalué à 50-55 % la probabilité que l'UE élargisse progressivement son MACF et ses droits antidumping dans l'ordre « acier → VE → batteries → robots » [2][6][10]. Étant donné que les produits solaires ont déjà été ciblés dans une phase antérieure, la rapidité et l'intensité des mesures contre ces articles ultérieurs détermineront l'ampleur du réalignement de la chaîne d'approvisionnement qui en résultera.